ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ПОРТАЛ ВОЛГОГРАДСКОЙ ОБЛАСТИКоэффициент мгновенной ликвидности. Определение что такое Коэффициент мгновенной ликвидности простыми словами и языком с примерами.
Что такое коэффициент мгновенной ликвидности?
Коэффициент мгновенной ликвидности, также известен как быстрый коэффициент, является финансовым показателем текущих способностей компании в немедленном погашении всех имеющихся долгов: любой долг, который необходимо погасить в течение года, издержки по кредитным картам и кредиторская задолженность. Данный коэффициент показывает, сможет ли фирма погасить все свои долги прямо сейчас, в момент расчета с помощью наличных или оборотных средств, или всех вместе взятых. Таким способом можно увидеть финансовые способности предприятия в данный момент.
Формула коэффициента мгновенной ликвидности
Чтобы посчитать данный коэффициент используйте формулу:
КМЛ = (наличные + дебиторская задолженность + кратковременные инвестиции)/текущие нужды
По сути, вы суммируете все возможные средства компании, которые можно получить в данный момент и делите их на необходимые траты, оплаты по задолженностям.
Что означает результат расчета?
Если у вас получился коэффициент меньше единицы, то значит фирма в настоящее время не имеет достаточных оборотных средств для покрытия своих текущих расходов. Но не всегда.
Розничный бизнес обычно имеет низкий коэффициент мгновенной ликвидности из-за того, что большинство средств вложены в оборот. Иначе говоря, фирма уже вложила деньги в товар и ждет получения прибыли. В таком случае, если вы будете делать расчет, то коэффициент может получится крайне невысоким и это не говорит о плохом финансовом состоянии фирмы. Большинство крупных супермаркетов страны имеют коэффициент ниже или около 0.5 и являются очень прибыльными предприятиями.
Такой расчет коэффициента мгновенной ликвидности может выглядеть следующим образом:
5000000/10000000 = .50
Это означает, что даже если использовать все имеющиеся средства компании для погашения текущей задолженности их бы не хватило для этого. И в этом заключается ключевой момент расчета. Очень редко таким компаниям нужно оплачивать 100% своих долгов в текущем рассчетном периоде. Как правило, они оплачивают счета в новом периоде при получении большей части дохода с продаж, что радикально меняет значение этого коэффициента.
В таком случае, мы сможем увидеть что-то вроде: 5000000/1000000 = 5. Теперь мы видим, что компания легко может покрыть свои расходы и останется с хорошей прибылью.
Коэффициент мгновенной ликвидности способен лишь показать способность погасить все долги в данный момент времени. Вы не увидите картину финансового состояния фирмы в целом.
Коэффициент быстрой ликвидности (формула по балансу)
Коэффициент быстрой ликвидности – одна из расчетных величин, позволяющих судить о платежеспособности юрлица. Рассмотрим, как его считают и от чего он зависит.
Что такое быстрая ликвидность?
Существующие показатели ликвидности привязаны к определению их от видов принадлежащего юрлицу имущества, скорость реализации которого может быть различной. Коэффициент быстрой ликвидности зависит от темпов продажи высоко- и быстроликвидного имущества, к которому относят:
- Деньги (не требуют продажи).
- Краткосрочные финвложения (высоколиквидны).
- Краткосрочную задолженность дебиторов (продается быстро).
Сущность коэффициента быстрой ликвидности сводится к определению доли текущей (краткосрочной) задолженности, которую юрлицо может погасить за счет собственного имущества за непродолжительный период времени, обратив это имущество в деньги.
Краткосрочная задолженность, с которой проводят сравнение, складывается из:
- Долгов по краткосрочным кредитам (займам), причем в их сумму входят и проценты по долгосрочным кредитам (займам).
- Долгов по краткосрочной задолженности кредиторам (основным и прочим).
Об иных показателях, дающих информацию для понимания экономического положения юрлица, читайте в статье «Основные финансовые коэффициенты и формулы их расчета».
Формула коэффициента быстрой ликвидности
Расчет коэффициента быстрой ликвидности несложен. Он представляет собой частное от деления суммы высоко- и быстроликвидного имущества на величину текущей (краткосрочной) задолженности. Данные обычно берут из бухотчетности (бухбаланса), чаще годовой, но возможны и расчеты по промежуточной отчетности.Формула коэффициента в условных обозначениях будет такой:
КЛср = (КрДебЗ + ДСр + КрФВл) / (КрКр + КрКрЗ + ПрОб),
где:
КЛср – коэффициент быстрой ликвидности;
КрДебЗ – краткосрочная задолженность дебиторов;
ДСр – остаток денежных средств;
КрФВл – краткосрочные финвложения;
КрКр – остаток краткосрочных заемных средств;
КрКрЗ – краткосрочная задолженность кредиторам;
ПрОб – прочие краткосрочные обязательства.
В привязке к номерам строк действующей отчетности формулу коэффициента быстрой ликвидности по балансу можно отобразить как:
где:
КЛср – коэффициент быстрой ликвидности;
Стр. 1230 – краткосрочная задолженность дебиторов;
Стр. 1240 – краткосрочные финвложения;
Стр. 1250 – остаток денежных средств;
Стр. 1510 – остаток краткосрочных заемных средств;
Стр. 1520 – краткосрочная задолженность кредиторам;
Стр. 1550 – прочие краткосрочные обязательства.
О том, как формируются данные строк действующего бухбаланса, читайте в статье «Порядок составления бухгалтерского баланса (пример)».
Факторы, влияющие на быструю ликвидность
Рассчитанный на определенную дату коэффициент быстрой ликвидности покажет:
- Когда он равен или больше 1, что юрлицо в состоянии обеспечить быстрое полное погашение имеющейся у него текущей задолженности за счет собственных средств. Причем часть этих средств (если коэффициент больше 1) еще у юрлица останется.
- Когда он меньше 1, что юрлицо не сможет быстро погасить всю имеющуюся у него текущую задолженность собственными средствами. При этом коэффициент, находящийся в пределах 0,7–1, считают допустимым, поскольку обычной практикой является ведение бизнеса с наличием долгов. А коэффициент меньше 0,7 указывает на неблагоприятное положение, особенно в том случае, если в числителе основная часть суммы приходится на дебиторскую задолженность, среди которой может быть сомнительная.
Сравнение коэффициентов, рассчитанных на разные отчетные даты, покажет его динамику. По ней можно судить о тенденциях платежеспособности:
- На ее рост укажет рост коэффициента.
- На ее снижение – уменьшение коэффициента.
Изменение коэффициента находится в прямой зависимости от параметров, образующих формулу его расчета. Соответственно, рост данных, входящих в числитель (рост высоко- и быстроликвидных активов), будет приводить к росту коэффициента, а рост данных, из которых слагается знаменатель (рост текущей задолженности), вызовет снижение величины коэффициента.
Полный и бесплатный доступ к системе на 2 дня.
К5 — Коэффициент мгновенной ликвидности
Коэффициент мгновенной ликвидности (К5) регулирует риск потери ликвидности в течение 1 дня и определяет минимальное отношение суммы высоколиквидных активов к сумме обязательств, причитающихся к погашению в течение 1 дня. По общему правилу, норматив мгновенной ликвидности рассчитывается по следующей формуле:
К5= Ла / Ом x 100%;
Где:
Ла — высоколиквидные активы, то есть финансовые активы, которые должны быть получены в течение ближайшего календарного дня и (или) могут быть незамедлительно востребованы и (или) в случае необходимости реализованы кредитным кооперативом. институтом в целях незамедлительного получения денежных средств. К высоколиквидным активам относятся остатки денежных средств в кассе, на счетах в банках, в том числе – размещаемые на депозитных счетах 1.
Ом – Востребуемые обязательства. По методологии расчета нормативов ликвидности банков2, к ним относятся средства, размещенные на условиях «до востребования», по которым вкладчиком и (или) кредитором может быть предъявлено требование об их незамедлительном погашении.
Норматив расчета мгновенной ликвидности банками рассчитывается из отношения высоколиквидных активов к востребуемым обязательствам, уменьшенным на величину минимального совокупного остатка средств по счетам физических и юридических лиц (Овм-0,5хОвм*), устанавливая минимальный предел этого норматива на уровне 15%.
Кредитным кооперативам также рекомендуется поддерживать коэффициент мгновенной ликвидности на уровне, равном или большем 15%, рассчитывая этот показатель из отношения к общей массе востребуемых обязательств. В дополнение к мгновенным обязательствами по привлеченным средствам, в состав мгновенных обязательств кредитного кооператива могут вводиться удельные (в пересчете на день) операционные расходы, обязательства по выплате компенсации за пользование личными сбережениями, по обслуживанию иных привлеченных средств целевого финансирования и по выплате сбережений с истекшими сроками размещения и досрочно.
Аналогично, при такой детализации, в состав высоколиквидных активов могут включаться приходящиеся на день удельные суммы поступлений в погашение займов, оплату процентов и членских взносов, привлеченных сбережений и займов.
1 За вычетом оговоренной депозитным договором квоты неснижаемых остатков.
2 Инструкция ЦБ РФ от 16 января 2004 г. N 110-И «Об обязательных нормативах банков»
- < Назад
- Вперёд >
Коэффициенты ликвидности — e-xecutive.ru
Коэффициент абсолютной ликвидности (Cash ratio)
Коэффициент абсолютной ликвидности – это финансовый показатель, используемый при анализе ликвидности компании, посредством расчета коэффициента между всеми денежными активами (cash assets), активами эквивалента денежных средств (cash equivalent assets) и всеми текущими обязательствами (current liabilities).
Синонимы: Cash Ratio, Liquidity Ratio, Коэффициент денежной ликвидности, Коэффициент наличности.
Коэффициент абсолютной ликвидности характеризует способность компании погашать текущие обязательства (и в какой доле) за счёт ликвидных оборотных средств и других свободных активов. Во внимание принимается имеющаяся сумма наличных средств, а также их эквиваленты: рыночные ценные бумаги, депозиты и другие абсолютно ликвидные активы.
Под наличными деньгами понимают совокупность наличных денежных средств, находящихся в кассе организации, сформированную из начальной наличности и разницы поступлений и расходов. Поскольку наличные резервы не приносят дохода, предприниматели стремятся сократить их до минимума, достаточного для расчетов с клиентами, контрагентами и для других текущих затрат. Поэтому в банковской деятельности существуют нормативные требования к уровню поддержания наличных средств. Среди коммерческих предприятий отмечается тенденция к снижению коэффициента абсолютной ликвидности, то есть уменьшение потребности в денежных средствах.
Характеристики коэффициента наличности:
1) Учитывается в показателях срочной и текущей ликвидности.
2) Используется в кредитной характеристике компании.
3) Исключает из расчета товарно-материальные запасы и дебиторскую задолженность. То есть, коэффициент демонстрирует, в какой степени компания может оплатить свои текущие обязательства, не полагаясь на продажу товарно-материальных запасов и не рассчитывая на получение дебиторской задолженности.
4) Характеризует способность немедленно погасить текущие краткосрочные обязательства предприятия – то есть, имеются ли ресурсы, способные удовлетворить требования кредиторов в критической ситуации. Поэтому этот показатель принимается в расчет будущими поставщиками с относительно короткими сроками кредитования. Для стратегических инвесторов абсолютная ликвидность предприятия менее значима.
Вычисление коэффициента абсолютной ликвидности
Формула коэффициента денежной ликвидности:
CR = денежные средства + краткосрочные рыночные вложения/ Краткосрочные обязательства
Данные для расчета можно получить из баланса. Надо учитывать, что формула игнорирует время получения и выплаты денежных средств.
Нормативное значение Cash Ratio
Рекомендуемое значение коэффициента абсолютной ликвидности >0,2. Для различных отраслей нормативные значения могут отклоняться от рекомендуемого.
| Значение показателя | Комментарий |
| меньше 0,2 | Значение показателя ниже нормативного демонстрирует утрату платежеспособности, неспособность компании погасить свои текущие обязательства за счет ликвидных оборотных активов. |
| от 0,2 до 0,5 | Рекомендуемый интервал показателя. |
| свыше 0,5 | Значение показателя сверх рекомендуемого свидетельствует о неэффективном и нерациональном использовании денежных средств, которые могли бы быть направлены на развитие предприятия. Также это обозначает наличие невостребованных денежных сумм на счетах. |
Коэффициент текущей ликвидности
Коэффициент текущей ликвидности – один из показателей, которые используются в практике проведения финансового анализа предприятия вместе с коэффициентом быстрой ликвидности и коэффициентом абсолютной ликвидности. Current ratio (CR) характеризует способность компании погашать текущие краткосрочные обязательства (текущие пассивы) за счёт оборотных активов.
Различают ликвидность текущую (общую) и срочную. Общую ликвидность предприятия определяют как соотношение суммы текущих активов и суммы текущих обязательств, определяемых на начало и конец года.
Синонимы коэффициента текущей ликвидности: коэффициент покрытия, Current ratio, CR, «liquidity ratio», «cash asset ratio», «cash ratio».
Назначение КТЛ
1) Показывает способность предприятия рассчитываться по своим долгам в период длительности одного производственного цикла (период, необходимый для изготовления и реализации одной партии продукции).
2) Чтобы получить общее представление о платежеспособности компании, то есть ее возможность оплатить долговые обязательства за счет имеющихся наличных средств, запасов, дебиторской задолженности.
3) Чтобы получить представление об эффективности операционного цикла компании или ее способности превратить свою продукцию в наличные средства. Если компания испытывает затруднения со своевременной оплатой дебиторской задолженности или имеет длительный период оборачиваемости запасов, она может столкнуться с проблемами ликвидности.
4) Компоненты коэффициента (текущие активы и текущие обязательства) можно использовать для расчета величины оборотного капитала (коэффициента оборотного капитала), являющегося отношением размера оборотного капитала к размеру выручки.
5) Коэффициент текущей ликвидности представляет интерес не только для руководства предприятия, но и для внешних субъектов анализа, в частности для инвесторов.
Формула расчета коэффициента CR
Коэффициент покрытия рассчитывается по формуле:
Текущая ликвидность = Текущие активы / Текущие обязательства
Под текущими активами компании подразумеваются:
- Наличные деньги в кассе и на счетах в банках, а также эквиваленты денег.
- Дебиторская задолженность с учетом резерва на покрытие безнадежных долгов.
- Стоимость запасов товарно-материальных ценностей, которые должны иметь относительно быструю оборачиваемость в пределах года.
- Прочие текущие активы (расходы будущих периодов, вложение средств в ценные бумаги и т.д.).
Текущие пассивы:
- Ссуды ближайших сроков погашения (в пределах года)
- Неоплаченные требования (поставщиков, бюджета и т.д.)
- Прочие текущие обязательства.
В целях достоверной оценки ликвидности активов надо иметь в виду, что не все активы ликвидны в равной мере. Поэтому при расчете коэффициента текущей ликвидности требуется детальная расшифровка состава текущих активов и обязательств. То есть, прежде чем использовать коэффициент покрытия, необходимо оценить качество текущих активов и характер текущих обязательств, а также скорость их оборота.
Значение коэффициента текущей ликвидности
Чем выше значение коэффициента, тем более высокий уровень платежеспособности компании, то есть, тем легче компании погашать краткосрочные обязательства.
Нормальным значением считается показатель от 1,5 до 2,0 (зависит от рынка, отрасли и пр.).
Если значение коэффициента ниже 1, то это свидетельствует об отсутствии финансовой стабильности предприятия. Значит, компания неспособна оплатить свои обязательства, если бы срок платежа по ним наступил в данный момент. Потому что для этих целей не хватит ресурсов и придется искать дополнительное финансирование либо продавать акции или долгосрочные активы. Но надо учитывать, что не все активы можно реализовать в срочном порядке. Впрочем, критическое финансовое состояние еще не значит банкротство.
Если значение больше единицы, то текущих активов больше, чем текущих пассивов. Таким образом, предприятие, теоретически, способно своевременно выполнять свои текущие обязательства и осуществлять операционную деятельность.
Значение более 2 может свидетельствовать о нерациональной структуре капитала, что может быть связано с замедлением оборачиваемости средств, вложенных в запасы, неоправданным ростом дебиторской задолженности.
Важный нюанс: само по себе значение коэффициента текущей ликвидности не гарантирует отсутствие у предприятия дефицита денежных средств, поскольку в состав текущих активов кроме денег входят также товары, материалы, готовая продукция, дебиторская задолженность и т.д. Это значит, что КТЛ не дает представления о том, какая доля продукции компании продается, а какая залеживается на складе, оплачивают ли ее покупатели или задерживают платежи на неопределенный срок. Для уточнения данных моментов надо использовать другие показатели ликвидности.
Коэффициент быстрой ликвидности
Коэффициент быстрой ликвидности – один из важных показателей финансовой устойчивости предприятия, входит в группу показателей ликвидности. С помощью данного показателя оценивается способность компании выполнить свои краткосрочные обязательства за счет своих самых ликвидных активов в случае проблем с реализацией продукции. Чем выше коэффициент ликвидности, тем устойчивее финансовое состояние компании. Равен отношению высоколиквидных текущих активов и текущих обязательств компании.
Данный показатель используется руководителями при анализе финансово-хозяйственной деятельности предприятия, инвесторы принимают его во внимание для оценки инвестиционной привлекательности предприятия, кредиторы – для оценки финансового риска и финансовой устойчивости.
Данный индикатор краткосрочной ликвидности компании также известен как: Коэффициент срочной ликвидности, Коэффициент «лакмусовой бумажки», Quick Ratio, Acid Test Ratio, Quick Assets Ratio, QR.
Quick Ratio по своему смысловому назначению аналогичен коэффициенту текущей ликвидности, однако, первый показатель исчисляется по более узкому кругу оборотных текущих активов, когда из расчета исключена наименее ликвидная их часть – производственные запасы. Запасы исключаются, потому что большинству компаний в силу специфики деятельности затруднительно трансформировать запасы в наличные средства, если возникнет вынужденная необходимость. Когда краткосрочные обязательства должны быть срочно оплачены, QR переоценивает краткосрочный финансовый потенциал компании.
Логика исключения запасов из расчета состоит не только в их меньшей ликвидности, но и в том, что вырученные денежные средства от реализации производственных запасов могут быть существенно ниже первичных расходов на их приобретение. Иными словами, коэффициент QR дает более осторожную оценку ликвидности фирмы. Следовательно, коэффициент быстрой ликвидности более консервативен, чем коэффициент текущей ликвидности.
Как рассчитывается QR
Коэффициент срочной ликвидности рассчитывается по формуле:
QR = Денежные средства + краткосрочные инвестиции + Дебиторская задолженность / текущие краткосрочные обязательства
Или другая формула:
QR = Current Assets – Inventories / Current Liabilities
Где: Current Assets – текущие активы;
Inventories – запасы;
Current Liabilities – текущие обязательства.
Данные для расчета берутся из баланса компании.
Рекомендуемые значения коэффициента срочной ликвидности
Нормативные значения коэффициента быстрой ликвидности – в диапазоне от 0,7 до 1. Показатель ниже рекомендованного значит, что у компании может возникнуть дефицит ликвидных средств. В зависимости от вида деятельности и отраслевой принадлежности данный норматив может меняться. Так, многие западные аналитики рекомендуют использовать показатель 1 как нижнее значение.
Данные рекомендации по нормативным значениям коэффициента связаны с практикой кредиторской и дебиторской задолженности. Ведь контрагенты, находящиеся в деловых отношениях, кредитуются взаимно. Показатель «1» обозначает, что суммы предоставленного и полученного кредитов равны.
Критическое значение коэффициента QR > 1 рассчитывается из того, что любое предприятие должно стремиться к тому, чтобы сумма дебиторской задолженности не превышала величины кредита, полученного им от поставщиков. На практике возможны любые отклонения от этого правила. Большинству бизнесменов выгодно иметь долги, поэтому по возможности они предпочитают оттягивать срок платежа кредиторам, если это не влияет на финансовые результаты и взаимоотношения с поставщиками.
При использовании Коэффициента быстрой ликвидности, необходимо учитывать, что эта модель игнорирует время полученных и выплаченных наличных средств. Например, если у компании на текущий период нет счетов к оплате, но долги надо погашать позже, то эта компания может показать хороший Коэффициент QR, но это не значит, что общая ликвидность будет приемлемой.
Ссылки
- Танцы с бубнами вокруг оценки эффективности проектов
- Юлия Водолазская: Оборачиваемость. Увеличиваем эффективность бизнеса
- Инвестиционная привлекательность компании. Что нужно знать топ-менеджеру?
Это заготовка энциклопедической статьи по данной теме. Вы можете внести вклад в развитие проекта, улучшив и дополнив текст публикации в соответствии с правилами проекта. Руководство пользователя вы можете найти здесь
Как вычислять и анализировать коэффициенты текущей и срочной ликвидности? | статьи
Одно из самых больших опасений владельца малого бизнеса связано с риском нехватки денег. И даже крупные компании, испытывающие финансовые проблемы, сталкиваются с тем же самым риском.
Что такое показатель текущей ликвидности?
Это один из нескольких коэффициентов ликвидности, которые определяют, есть ли у вас достаточно денег, чтобы выплатить сотрудниками зарплату в следующем периоде. Коэффициент текущей ликвидности (‘Сurrent Ratio’) оценивает способность фирмы погасить свои краткосрочные обязательства своими текущими (оборотными) активами.
Он тесно связан с коэффициентом срочной ликвидности (‘Quick Ratio’), который в западной практике часто называют ‘Acid Test’ (т.е. «кислотным тестом»), потому что финансисты используют его, чтобы понять: «если бы все стало по-настоящему скверно, смогли бы мы остаться на плаву?»
См. также более подробно об анализе ликвидности:
CFA — Коэффициенты ликвидности.
Как вычислять коэффициент текущей ликвидности?
Формула для этого показателя выглядит следующим образом:
Коэффициент текущей ликвидности =
текущие (оборотные) активы /
текущие (краткосрочные) обязательства
Обратите внимание, что «текущий» в финансовом выражении означает период менее одного года.
Таким образом, ваши текущие активы — это то, что вы можете конвертировать в деньги в течение года.
К таким активам относятся денежные средства (наличные и безналичные) и краткосрочные инвестиции. Они также могут включать в себя вашу дебиторскую задолженность, складские запасы и начисления, в зависимости от особенностей вашего бизнеса.
Например, может показаться, что дебиторскую задолженность нельзя быстро ликвидировать, однако есть третьи стороны, которые готовы покупать дебиторскую задолженность в определенных секторах бизнеса. Это называется «факторинг» (‘factoring’).
Сможете ли вы быстро ликвидировать товарные запасы, также зависит от отрасли. Например, компании Goodyear будет сложно быстро продать резину на миллионы долларов.
Ваши краткосрочные обязательства — это те обязательства, которые вы планируете урегулировать в следующем году. Одно из самых больших обязательств в отчете о прибылях и убытках — это начисленные расходы . Т.е., это суммы, которые вы должны (поставщикам, персоналу и т.д.), но по которым еще не наступил срок погашения.
Одной из самых больших статей этих расходов является начисленная заработная плата и отпускные. Вы должны сотрудниками за отработанное время, но они никогда не выставляют счета вашей компании, поэтому эти начисления не попадают в кредиторскую задолженность.
Вот пример того, как выполняется расчет.
Если ваша компания имеет 2750 д.е. в оборотных активах и должна погасить 1174 д.е. краткосрочных обязательств (опять же, вы можете вывести эти цифры из баланса вашей компании), то текущая ликвидность составит:
2750 д.е. / 1174 д.е. = 2.34
(Обратите внимание, что это соотношение обычно не выражается в процентах)
Как и в случае с отношением долга к собственному капиталу, вы хотите, чтобы ваш показатель текущей ликвидности находился в разумном диапазоне, но при этом он должен всегда быть выше 1.0 с безопасным запасом.
Если текущая ликвидность меньше 1, то в течение следующего года у вас не будет денег, если вы не сможете быстро найти способ добыть их.
Но соотношение также может быть и слишком высоким. Коэффициент текущей ликвидности как для Google, так и для Apple, что называется, «пробил потолок».
Текущее соотношение Apple в последние годы было около 10 или 12, потому что они накопили значительные денежные резервы. Но инвесторы это не приветствуют, говоря:
«Мы покупали ваши акции не для того, чтобы вы держали наши деньги в резервах. Отдайте их нам».
В такой ситуации вам остается только выплачивать хорошие дивиденды или выкупать акции у ваших инвесторов.
Теперь давайте рассмотрим формулу схожего показателя — коэффициента быстрой (или срочной) ликвидности (‘quick ratio’):
Коэффициент срочной ликвидности =
[текущие (оборотные) активы —
запасы] /
текущие (краткосрочные) обязательства
Обратите внимание, что показатель быстрой ликвидности совпадает с показателем текущей ликвидности, за исключением запасов.
Почему? Товарные запасы обычно сложно продать, поэтому, когда вы их вычитаете, все остальное — это или деньги или то, что легко превращается деньги.
Таким образом, это соотношение покажет вам, сможет ли компания с легкостью погасить краткосрочный долг, не продавая свои товарные запасы.
Кредиторы и поставщики, работающие с предприятиями, у которых есть много оборотных активов, связанных с запасами, будут смотреть в первую очередь на коэффициент срочной ликвидности. Однако большинство финансистов будут все же рассматривать оба показателя в совокупности, часто сравнивая их.
Как компании используют показатели ликвидности?
Первый показатель (текущей ликвидности) обычно применяют при рассмотрении вопроса о том, следует ли инвестировать в бизнес, поскольку он наглядно демонстрирует, насколько платежеспособна компания.
Банкиры уделяют пристальное внимание этому коэффициенту и, как и другие коэффициенты, могут даже включать в кредитное соглашение пороговые значения коэффициента текущей ликвидности, обязывая заемщиков поддерживать их.
Большинство банков требуют, чтобы он был 1,1 или выше, хотя некоторые банки могут согласиться на 1,05. Но, если ваша текущая ликвидность ниже 1, ваша заявка будет быстро отклонена.
Руководство компании может и не отслеживает текущую и быструю ликвидность каждый день, но способно оказать на эти показатели большое влияние.
Многие краткосрочные обязательства затрагивают или зависят от конкретных сотрудников компании. К таким обязательствам относятся кредиторская задолженность, начисленные отпуска, доходы будущих периодов, запасы и дебиторская задолженность.
Поэтому, если ваша работа включает управление любыми из этих активов или обязательств, вы должны знать, как ваши действия и решения могут повлиять на показатели ликвидности компании. Даже, например, если вы позволите сотрудникам своего отдела взять дополнительный отпуск, это может повлиять на эти показатели.
Коэффициенты ликвидности могут быть полезны для людей, не входящих в вашу компанию, но хотят вести бизнес с вами. Потенциальные партнеры могут использовать их, чтобы понять, насколько вы компетентны. Поставщиков интересует, сможете ли вы оплачивать свои счета, а клиенты хотят выяснить, как долго они будут иметь возможность вести с вами дела, если они полагаются на ваш продукт или услугу.
Конечно, частные компании не рекламируют свои коэффициенты текущей или срочной ликвидности, поэтому эта информация обычно не общедоступна. Получите ли вы эту информацию о компании или потенциальном партнере, зависит от того, какое у вас есть рычаги.
Какие ошибки делают люди при использовании коэффициента текущей ликвидности?
Это относительно простые вычисления. Сложность заключается в том, чтобы решить, что включить в компоненты формулы.
Есть много различных способов определить оборотные активы и краткосрочные обязательства и столько же способов, чтобы «подчистить» эти цифры так, как вам нужно.
Поэтому, если вы аутсайдер по отношению к компании, то получая от нее информацию, вы никогда не узнаете, говорят ли они полную правду. На самом деле, вы часто не знаете, на что вы смотрите.
Когда вы смотрите на финансовую отчетность, вы полагаетесь на компетентность и честность команды специалистов, которая ее подготовила. Поэтому показатели разных компаний можно сопоставлять только с определенной долей уверенности в том, что это хорошо управляемые компании.
Коэффициент промежуточной ликвидности: оценка
В разберем коэффициент промежуточной ликвидности предприятия, формулу расчета и его экономический смысл. Используется как в оценке компаний, так и для анализа бизнес-планов.
Коэффициент промежуточной ликвидности
Коэффициент промежуточной ликвидности (аналог: коэффициент срочной ликвидности, коэффициент быстрой ликвидности) – отражает возможность погашения краткосрочных обязательств с помощью денежных средств, быстрореализуемых ценных бумаг и ожидаемых денежных платежей (краткосрочная дебиторская задолженность). Коэффициент промежуточной ликвидности отличается от коэффициента текущей ликвидности исключением запасов из оборотных активов предприятия, как активов имеющих более долгий срок реализации, нежели денежные средства и ценные бумаги. То есть промежуточная ликвидность рассматривается как платежеспособность на основе среднеликвидных и быстроликвидных активов. (см. “Коэффициенты платежеспособности и ликвидности бизнеса“).
Формула расчета коэффициента промежуточной ликвидности по балансу
Формула расчета представляет собой следующее отношение:
Другой вид формулы расчета промежуточной (срочной) ликвидности имеет следующий вид:
Показатель промежуточной ликвидности рассчитывается по бухгалтерскому балансу Форма№1, где формула расчета следующая:
Читайте коэффициент →общей платежеспособности; →общей ликвидности; →коэффициент быстрой ликвидности; →коэффициент абсолютной платежеспособности.
Видео-урок: “Расчет коэффициентов ликвидности на примере ОАО Газпром”
Нормативное значение коэффициент промежуточной ликвидности
Чем выше значения коэффициента, тем выше способность предприятия расплачиваться в среднесрочном и краткосрочном периоде. Финансовыми аналитиками принимается нормативное значение Кпл = 0,8. В таблице ниже представлено значение коэффициента промежуточной ликвидности и соответствующее финансовое состояние предприятия.
Значение показателя | Финансовое состояние |
3 > Кпл > 0,6-1 | Высокая степень платежеспособности предприятия. |
Кпл = 0,8 | Оптимальный уровень финансовой устойчивости предприятия. |
Кпл > 3 | Нерациональная структура капитала организации, увеличение объема денежных средств, незадействованных в организационно-хозяйственной деятельности. |
Чрезмерное увеличение промежуточной платежеспособности (>3) снижает рентабельность предприятия (бизнеса). Снижение прибыльности отражается в снижении конкурентоспособности и инвестиционной привлекательности в долгосрочной перспективе. Более подробно про коэффициенты ликвидности вы можете прочитать в статье “Коэффициент текущей ликвидности (Curreunt ratio). Формула расчета. Норматив”
Автор: к.э.н. Жданов Иван Юрьевич
финансовых формул (с калькуляторами)
Люди из всех слоев общества, от студентов, биржевых маклеров и банкиров; риэлторам, домовладельцам и управляющим находят финансовые формулы невероятно полезными в повседневной жизни. Используете ли вы финансовые формулы для личных или по причинам образования, наличие доступа к правильным финансовым формулам может помочь улучшить вашу жизнь.
Независимо от того, в какой финансовой сфере вы работаете или изучаете, от корпоративных финансов до банковского дела, все они построены на тот же фундамент стандартных формул и уравнений.Хотя некоторые из этих сложных формул могут сбить с толку обычного человека, мы помочь, внося вам ясность.
Имеете ли вы дело со сложными процентами, аннуитетами, акциями или облигациями, инвесторы должны иметь возможность эффективно оценивать уровень ценности или достоинства их финансовых показателей. Это делается путем оценки будущей прибыли и ее расчета относительно текущая стоимость или эквивалентная норма прибыли.
Финансовые формулы.net может помочь.
Финансовая информация и калькуляторы на сайте FinanceFormulas.net предназначены не только для профессионалов, но и для всех, кто потребность в фундаментальных формулах, уравнениях и основных вычислениях, составляющих мир финансов. От студентов колледжа которые изучают финансы и бизнес для профессионалов в области корпоративных финансов, FinanceFormulas.net поможет вам найти финансовые формулы, уравнения и калькуляторы, необходимые для достижения успеха.
Кто может получить больше всего от FinanceFormulas.net?
Студенты, изучающие финансы и бизнес , могут использовать формулы и калькуляторы, бесплатно предоставляемые FinanceFormulas.net в качестве постоянного справочника, во время учебы в школе, затем во время работы в мир финансов.
Люди, уже работающие в сфере бизнеса , которые могут иметь Если вы забыли, как использовать конкретную формулу или набор уравнений, наши инструменты станут бесценным ресурсом.FinanceFormulas.net не только упрощает поиск формулы, уравнения или калькулятора, которые вы ищете, мы упрощаем добавление формулы в закладки, чтобы вы больше никогда не придется тратить время на поиск нужного инструмента.
Любой . Люди любого возраста могут пользоваться калькуляторами в FinanceFormulas.net, чтобы помочь им справляться с финансовыми трудностями повседневной жизни. Ипотека, задолженность по кредитной карте или понимание академической оценки вашего инвестиции, такие как акции и облигации, он имеет доступ к правильным формулам, уравнениям и калькуляторам, которые могут помочь вам проложите свой путь к финансово благополучной жизни.
Планируете ли вы использовать бесплатные формулы, предоставляемые FinanceFormulas.net, для личного или академического использования, FinanceFormulas.net здесь, чтобы помочь вам найти банковские формулы, формулы акций и облигаций, корпоративные и прочие формулы, которые вам нужны.
Вернуться к началу
Присоединяйтесь к Формуле мгновенного движения
Внимание всем борющимся маркетологам:Откройте для себя простую систему, которая обеспечивает массовый бесплатный трафик
…
Начинается НЕМЕДЛЕННО!
Наконец: полная, простая в использовании, пошаговая система управления трафиком
, работающая БЫСТРО.
Большой трафик, сразу старт!
Эта система трафика настолько проста, что вы, вероятно, УЖЕ используете ее, не осознавая ее невероятной способности генерировать трафик!
Когда вы будете готовы узнать, как привлечь огромные объемы трафика к вашему текущему или будущему бизнесу, прочтите важное сообщение ниже.
Со стола: Сет Янг
Дата: 9 июля 2020 г.
Дорогой друг,
Я знаю, насколько вы, вероятно, заняты, поэтому спасибо, что нашли время прочитать эту страницу.
В знак признательности я хотел бы рассказать вам о моей шокирующе простой методике для привлечения тонны целевого БЕСПЛАТНОГО трафика на ваш веб-сайт, блог или почти в любом другом месте.
Если вы новичок, желающий начать зарабатывать деньги в Интернете…. или опытный ветеран, пытающийся увеличить ваши доходы … или что-то среднее …
Какой бы ни была ваша ситуация, вы, вероятно, больше всего хотите …
Как и всем остальным, вам нужно больше ПРАВИЛЬНОГО трафика.
И я хочу показать вам, как это получить.
Проще говоря, я разработал метод для генерирования невероятного объема трафика с небольшими усилиями. Даже если у вас нет веб-сайта .
939 бесплатных посещений с одного источника трафика на одну страницу.
Более того, это весело, а совсем не похож на «работу».
Я знаю, что вам может быть трудно поверить в это.
Но это, вероятно, связано с тем, что вас заставили поверить в следующие МИФЫ о трафике:
| Миф | Факт |
|---|---|
| Миф №1: За трафик нужно платить много времени и / или денег. | Не правда. |
| Миф № 2: Создание трафика ОПАСНО: у вас может не быть большого трафика, и может потребоваться много времени, чтобы начать приходить. | Не обязательно быть правдой. |
| Миф № 3: Google может изменить свой алгоритм завтра, и БУМ! Ваш трафик ушел! | Определенно верно, но Google — не единственный способ привлечь трафик. |
Хорошая новость в том, что ЕСТЬ лучший способ генерировать трафик .
Метод Сета прост в использовании и работает даже лучше, чем я думал. И как только вы его настроите, вы можете использовать его так часто, как захотите.
Бритт Малка
Getmoneymakingideas.com
Я хочу показать вам лучший способ:
- Метод трафика, который совсем не требует Google, но, как это ни парадоксально, может помочь вашей поисковой оптимизации совершенно белым способом.
- Методика трафика, позволяющая напрямую охватить огромное количество потенциальных клиентов.
- Система, которая может направлять трафик на ваш сайт, блог, партнерскую ссылку или где угодно.
Моя система:
EASY
Никаких технических навыков, никаких исследований, никаких сложных электронных таблиц или специального программного обеспечения.Просто выберите веб-страницу или даже партнерскую ссылку, а затем направьте на нее трафик с помощью нескольких щелчков мышью и нажатий клавиш. Я также покажу вам лучший из найденных мной способов создать блог или веб-сайт и быстро добавить отличный бесплатный контент. И тогда вы сможете направлять на него трафик.FAST
Не нужно ждать месяцами, чтобы узнать, понравятся ли Google ваши веб-страницы. После того, как вы настроите , вы сможете отправлять трафик практически куда угодно за минут. в минутах.FUN
Никакой «тяжелой работы», никакого принуждения себя делать то, что вы ненавидите. Просто будь собой и делай то, что любишь . Вы не только повеселитесь и получите много трафика, но и люди будут уважать вас за это. (Да, я на 100% серьезно.)БЕСПЛАТНО
Нет необходимости платить за рекламу, нет аутсорсинга, нет программного обеспечения для покупки, и вам даже не нужно владеть веб-сайтом. (Но если он у вас уже есть или вы настроили его по моим инструкциям, это даже лучше.) Всего много бесплатного трафика с бесплатных сайтов куда угодно .FOOL
Это может сделать ЛЮБОЙ. Фактически, десятков МИЛЛИОНОВ людей уже делают это , в малом масштабе, не осознавая, что они могут делать это в более крупном масштабе, чтобы заработать деньги.
PROOF- И самое главное:
ЭТО РАБОТАЕТ
Да, работает, здорово! Как и в случае с моей ассистенткой Эстер: у нее НОЛЬ опыта в подобных делах, и ей пришлось начинать с нуля.Она проработала 2 месяца неполный рабочий день, постепенно увеличивая выплаты за трафик. Затем она отправила более 19 000 бесплатных целевых посетителей в одно простое сообщение в блоге …, на создание которого ушло около 10 минут.Эстер получила более 62 долларов дохода от рекламы от этих бесплатных посетителей . Это доход, который она может воссоздавать снова и снова! И она только начала монетизировать свои страницы.
И получите это: Эстер уже нашла своего первого платящего клиента . Клиент регулярно платит ей за отправку трафика на новый контент на веб-сайте клиента.
«Когда Сет объяснил мне свою систему, я немного нервничал. Я не чувствовал себя комфортно с ней, потому что весь метод был для меня совершенно новым.
Но постепенно я понял, что это просто вопрос общения с такими же людьми, как я, предоставления советов и обмена информацией с сайтов, с которыми я работаю. Это было невероятно просто … и, честно говоря, немного затягивало!
Я сразу начал получать трафик, и он неуклонно рос, пока мне не стало легко направлять тысячи посетителей туда, куда я хотел.Всего за 2 месяца «подработки», а я еще не закончил ее строить. Это невероятно!»
Эстер Розенберг
Baby-Place.com/blog/
Разве вы не хотели бы узнать, как привлечь 19 000 посетителей на ваш сайт, как это сделала Эстер?
Теперь вы можете:
Сет, цифры трафика для вашей новой системы нереальны! Из всех бизнес-идей, которые вы мне предлагали в прошлом, эта, пожалуй, лучшая.
Gidon Ariel
Корневой источник.com
Вы увидите, насколько это просто, когда вы присоединитесь, а пока я дам вам один большой намек на то, что отличает формулу мгновенного трафика от того, что вы видели в других местах:
Люди Ключом к формуле мгновенного трафика является то, что вы будете напрямую взаимодействовать со своей аудиторией.Я покажу вам, как использовать бесплатные, легкодоступные инструменты, чтобы быстро связаться с большим количеством людей и отправить их практически куда угодно.
В отличие от этого, поисковая оптимизация ставит Google между вами и вашими потенциальными клиентами, поэтому вам нужно беспокоиться о том, чего хочет Google, а не о том, что хотят ваши потенциальные посетители и клиенты.
Алгоритмы С помощью формулы мгновенного трафика вы будете получать удовольствие, становясь все лучше и лучше на , давая таким людям, как вы, то, что они хотят .Чем больше вы им помогаете, тем больше трафика вы будете генерировать и тем лучше вы станете зарабатывать деньги на этом трафике.
Я использовал базовую версию своей формулы трафика в течение лет, чтобы привлечь мгновенный трафик на мои веб-сайты.
Это сработало! Мне удавалось генерировать всплески трафика на много-много разных страниц, когда мне хотелось.
В качестве бонуса я часто наблюдал устойчивый рост трафика Google непосредственно на мои страницы.Нравится:
Я так много раз направлял трафик на свои сайты, что уже давно сбился со счета.
Тем не менее, я хотел БОЛЬШЕ трафика. Я пробовал разные стратегии для достижения этой цели, но не увидел значительных преимуществ.
Затем я, наконец, взломал код о том, как изменить поток трафика на TSUNAMI:
После многих лет использования моей системы для произвольной генерации трафика я обнаружил два простых изменения, из-за которых мои показатели трафика резко выросли.
Вместе эти два изменения позволили моей помощнице Эстер привлечь более 19 000 посетителей к одному сообщению в блоге, как я писал выше.
Это примерно в 190 РАЗ больше трафика, чем я получал раньше!
Вот график посещаемости поста Эстер:
[Большой показатель посещаемости Эстер: трафик начался в день создания сообщения в блоге, с 19 460 посещениями за первые 23 дня.]
Когда вы присоединитесь к формуле Instant Traffic Formula, я ТОЧНО покажу вам, как это делается!
Я могу понять, почему вы можете нервничать по поводу того, подойдет ли вам Формула мгновенного трафика.
К сожалению, многие продукты и «системы» для зарабатывания денег в Интернете действительно являются мусором. Если вы потратили на это свои кровно заработанные деньги раньше, вы, вероятно, понимаете, о чем я.
Хорошая новость в том, что я специально разработал Формулу мгновенного трафика, чтобы избежать проблем, с которыми сталкиваются другие курсы по интернет-маркетингу.
Давайте сравним продукты других парней с формулой Instant Traffic Formula:
| Их продукты | Результат | Формула мгновенного трафика | Результат | |
|---|---|---|---|---|
| Может быть афера! | Вы теряете деньги, теряете время и выглядите глупо. | Однозначно работает! (И есть гарантия возврата денег.) | Вы успешны и прекрасно себя чувствуете! | |
| Потратьте ДОЛГОЕ ВРЕМЯ на достижение результатов, если вообще когда-либо. | Люди устают и разочаровываются … и ВЫЙТИ. | БЫСТРЫЙ! Обеспечивает трафик в течение нескольких часов, а может и минут. | Вы в восторге! Оно работает!! | |
| Слишком сложно, скучно или сложно для большинства людей. | Вам становится скучно и вам становится скучно… и ВЫЙТИ. | Это просто и весело. | Вы ждете большего! | |
| Может потребовать от вас поступать нечестно или неэтично. | У вас есть совесть … поэтому ВЫ УХОДИТЕ. | Лучше всего работает, когда вы даете таким людям, как вы, то, что они на самом деле хотят. | Другие люди тебя любят и уважают. | |
| Предположим, вы очень хорошо разбираетесь в маркетинге. | Если у вас нет опыта в маркетинге, это не сработает… так что вы ВЫЙТИ. | Просто нужно быть собой. | Ты можешь это сделать! | |
| Опустите важные шаги в процессе. | Вы застряли … так что ВЫЙТИ. | Понятное пошаговое обучение на реальных примерах. | Оно работает! | |
| Требовать платную рекламу для привлечения трафика. | Вы теряете деньги … поэтому ВЫ УХОДИТЕ. | Огромное количество совершенно БЕСПЛАТНОГО трафика. | $$$$ |
Надеюсь, вы видите закономерность:
Instant Traffic Formula решает проблемы, с которыми сталкиваются многие другие курсы.
Но, честно говоря, моя система изначально имеет явное преимущество перед конкурентами.
В конце концов, легко добиться успеха, если вы просто даете людям то, что они хотят. В этом и заключается суть формулы мгновенного трафика.
«Помимо того, что Сет был моим мужем, он помог мне заработать много денег в Интернете.
Когда он впервые рассказал мне о своей системе дорожного движения, я был настроен скептически. Но потом я попробовал, и это принесло мне МНОГО мгновенного бесплатного трафика. Теперь я собираюсь использовать его, чтобы посмотреть, увеличит ли он и мой поисковый трафик ».
Сара Янг
Учитель интернет-маркетинга
MarketingWithSara.com
Курс прост: Я делюсь с вами точной системой, которую использую для увеличения трафика и зарабатывания на этом денег. Я ничего не упускаю.
«Я знаю Сета 10 лет и десятки раз слышал, как он преподает. Он прекрасно объясняет концепции маркетинга другим».
Хэнк Шриер
KustomerKeeperPOS.com
Я проведу вас шаг за шагом через все аспекты этого процесса. Самостоятельно разбираться ни в чем не придется. Я покажу вам прямо на экране вашего компьютера, как делать все, что вам нужно, на реальных примерах системы. Просто следуй и делай то, что я делаю.
Кроме того, вы обнаружите, что я одаренный учитель, умеющий четко объяснять. Я также поделюсь замечательными «советами», которые помогут вам добиться успеха быстрее.
Я успешный учитель как онлайн, так и офлайн, и моя цель — поразить вас мощной и полезной информацией.1) Общая картина: как работает система.
Подробный обзор того, как работает система. Убедитесь, что вы сидите, потому что, когда вы поймете, насколько это просто, вы будете бить себя за то, что сами не поняли.2) Как создать собственный бесплатный блог
Я покажу вам, как быстро создать свое присутствие в Интернете с помощью бесплатного блога. И я покажу вам, как добавить в него отличный контент, что займет всего около 10 минут на публикацию.3) Как создать свой собственный веб-сайт, быстро и дешево
Создайте свой красивый веб-сайт на собственном домене в кратчайшие сроки. (Необязательно, но рекомендуется.) Опять же, вы сможете быстро добавлять потрясающий контент, который понравится людям!4) Движение транспорта
Как настроить систему трафика с нуля.Создание онлайн-активов и оптимизация генерации трафика. Как достичь своей аудитории и заставить ее перейти на ваш сайт. И что делать, а чего НЕ делать, чтобы сильные мира сего помогли вам в ваших поисках трафика.5) Отслеживание трафика и монетизация вашего сайта или блога
Узнайте, как отслеживать уровень трафика, чтобы знать, что лучше всего подходит для вас. Плюс как максимизировать заработок при поступлении трафика.6) Электронный маркетинг
Как получить адреса электронной почты посетителей, чтобы вы могли вернуть их на свой сайт и продавать им продукты позже.Список адресов электронной почты — это актив, который определенно может увеличить доход вашего нового бизнеса.7) Следующие шаги для развития вашего бизнеса
Это только начало! Как только вы получите много трафика и зарабатываете на нем реальные деньги, вы захотите узнать, как получить больше. Найдите лучшие способы двигаться вперед, когда добьетесь первоначального успеха.«Я видел формулу трафика Сета на практике, и она определенно работает с минимальными усилиями.Единственное условие — следовать его инструкциям.
Если вы ищете быстрый и бесплатный трафик, я настоятельно рекомендую вам это сделать ».
| Бен Шаффер Интернет-маркетолог, работающий полный рабочий день Shmoozewithben.com |
Сколько стоит формула Instant Traffic?
Компонент 1: Транспортная система Все, что вам нужно знать, чтобы генерировать тонны трафика в любое время, как у меня и моей помощницы Эстер.Та же самая система, которая позволила Эстер быстро начать привлекать трафик … продолжать увеличивать свой трафик, пока она не отправила 19000 посетителей всего на одно сообщение в блоге … чтобы заработать 62 доллара дохода с этого одного сообщения … и получить свой первый платящий клиент … и все это за 2 месяца неполного рабочего дня. | Стоимость: 997 $ |
Компонент 2: Создание блога или веб-сайта Как создать свой собственный онлайн-ресурс (или улучшить уже существующий) и в кратчайшие сроки добавить в него потрясающий контент. | Стоимость: 47 $ |
Компонент 3: Отслеживание и монетизация Мои лучшие советы о том, как понять ваш трафик и заработать на нем как можно больше денег — основаны на моем более чем 20-летнем опыте. | Стоимость: 147 $ |
Общая стоимость: $ 1,191 |
Но даже несмотря на то, что формула Instant Traffic стоит 1191 доллар или, может быть, даже больше, Я НЕ буду брать с вас 1191 долларов сегодня.
Я буду откровенен с вами — мои бизнес-консультанты сказали мне, что, поскольку я впервые создаю продукт в этой области, я должен проявить себя с низкой ценой. Хотя раньше я создавал и / или продавал много продуктов в других нишах.
Я знаю, что Формула мгновенного трафика стоит гораздо большего. Но я доверяю их советам, поэтому делаю то, что они мне сказали.
Вот почему во время нашего специального предложения по повторному открытию вы можете приобрести весь пакет Instant Traffic Formula за смехотворно низкий разовый платеж всего..
$ 197 $ 77
Вы правильно прочитали! Получите немедленный доступ ко всему курсу за единовременным платежом всего в 77 долларов. Это ненамного больше, чем моя помощница Эстер заработала на ОДНОМ сообщении в блоге! И МЕНЬШЕ, чем она заработала от своего первого клиента трафика.
.Коэффициент ликвидности, формула с примерами
1. Что такое коэффициент ликвидности?
Это коэффициент, который говорит о способности человека погасить свои долги при наступлении срока их погашения. Другими словами, мы можем сказать, что этот коэффициент показывает, насколько быстро компания может конвертировать свои оборотные активы в наличные, чтобы своевременно погасить свои обязательства. Как правило, ликвидность и краткосрочная платежеспособность используются вместе.
2. Почему коэффициент ликвидности?
Коэффициент ликвидности влияет на доверие к компании, а также на кредитный рейтинг компании.Если будут продолжаться невыполнения обязательств по погашению краткосрочного обязательства, это приведет к банкротству. Следовательно, этот коэффициент играет важную роль в финансовой устойчивости любой компании и кредитном рейтинге.
3. Формулы
В разделе «Коэффициент ликвидности» есть еще несколько коэффициентов, которые используются для проверки финансового состояния компании:
I. Коэффициент текущей ликвидности
II. Коэффициент кислотного теста или коэффициент краткости
III. Коэффициент абсолютной ликвидности
IV.Базовый коэффициент защиты
I. Коэффициент текущей ликвидности
Этот коэффициент измеряет финансовую устойчивость компании. Обычно 2: 1 считается идеальным соотношением, но это зависит от отрасли к отрасли.
Формула: оборотные активы / текущие обязательства
Где,
A. Оборотные активы = акции, дебитор, денежные средства и банк, дебиторская задолженность, ссуды и авансы, а также другие оборотные активы.
B. Текущее обязательство = Кредитор, Краткосрочная ссуда, банковский овердрафт, непогашенные расходы и прочие текущие обязательства
II.Соотношение кислотного теста или краткость:
Этот коэффициент является лучшим показателем ликвидности компании. Этот коэффициент более консервативен, чем коэффициент текущей ликвидности. Быстрый актив рассчитывается путем корректировки оборотных активов для исключения тех активов, которые не являются наличными. Обычно идеальным соотношением считается 1: 1.
Формула: быстрые активы / текущие обязательства
Где,
Быстрые активы = Текущие активы — Запасы — Предоплаченные расходы
III. Коэффициент абсолютной ликвидности :
Этот коэффициент измеряет общую ликвидность, доступную компании.Этот коэффициент учитывает только рыночные ценные бумаги и денежные средства, имеющиеся у компании. Этот коэффициент проверяет только краткосрочную ликвидность с точки зрения денежных средств, обращающихся на рынке ценных бумаг и текущих инвестиций.
Формула: денежные средства + рыночные ценные бумаги / текущие обязательства
IV. Базовый коэффициент защиты:
Это соотношение измеряет количество. дней компания может покрыть свои денежные расходы без помощи дополнительного финансирования из других источников.
Формула: (денежные средства + дебиторская задолженность + рыночные ценные бумаги) ÷ (операционные расходы + проценты + налоги) ÷ 365
Пример:
| Сведения | Сумма |
| Денежные средства и их эквиваленты | 2188 |
| Краткосрочные инвестиции | 65 |
| Дебиторская задолженность | 1072 |
| Наличие | 8338 |
| Прочие оборотные активы | 254 |
| Итого оборотные активы | 11917 |
| Счета к оплате | 4560 |
| Непогашенные расходы | 809 |
| Налоги к уплате | 307 |
| Доходы будущих периодов | 998 |
| Налог на прибыль к уплате | 227 |
| Прочие неоплаченные расходы | 1134 |
| Итого текущие обязательства | 8035 |
Дополнительная информация:
- Операционные расходы в течение года 2188
- Чистые проценты, выплаченные в течение года: 25
- Налоги уплачены / за год 1913
- Коэффициент текущей ликвидности = оборотные активы / текущие обязательства = 11971 ÷ 8035 = 1.48
- Коэффициент быстрой ликвидности = (оборотные активы — запасы) / текущие обязательства = (11971-8338) ÷ 8035 = 0,45
- Базовый интервал защиты = (денежные средства + дебиторская задолженность + рыночные ценные бумаги) ÷ (операционные расходы + проценты + налоги) ÷ 365 = (2188 + 1072 + 65) ÷ (11215 + 25 + 1913) ÷ 365 = 92,27
- Коэффициент абсолютной ликвидности = (Денежные средства + Рыночные ценные бумаги) ÷ Текущее обязательство
= (2188 + 65) ÷ 8035 = 0.28
.определение, формула, нормы и ограничения
Определение коэффициента текущей ликвидности
Коэффициент текущей ликвидности является балансовым показателем финансовых показателей ликвидности компании.Коэффициент текущей ликвидности указывает на способность компании выполнять краткосрочные долговые обязательства. Коэффициент текущей ликвидности определяет, достаточно ли у фирмы ресурсов для выплаты своих долгов в течение следующих 12 месяцев. Потенциальные кредиторы используют этот коэффициент при принятии решения о выдаче краткосрочных ссуд.Коэффициент текущей ликвидности также может дать представление об эффективности операционного цикла компании или ее способности превращать свой продукт в наличные. Коэффициент текущей ликвидности также известен как коэффициент оборотного капитала .
Расчет (формула)
Коэффициент текущей ликвидности рассчитывается путем деления оборотных активов на краткосрочные обязательства:
Коэффициент текущей ликвидности = оборотные активы / текущие обязательства.
Обе переменные показаны в балансе (отчете о финансовом положении).
Нормы и ограничения
Чем выше коэффициент, тем более ликвидна компания. Обычно приемлемый коэффициент текущей ликвидности — 2; это удобное финансовое положение для большинства предприятий. Приемлемые текущие коэффициенты варьируются от отрасли к отрасли. Для большинства промышленных компаний коэффициент текущей ликвидности 1,5 может быть приемлемым.
Низкие значения коэффициента текущей ликвидности (значения менее 1) указывают на то, что у фирмы могут возникнуть трудности с выполнением текущих обязательств.Однако инвестору следует также учитывать операционный денежный поток компании, чтобы лучше понять ее ликвидность. Низкий коэффициент текущей ликвидности часто может поддерживаться сильным операционным денежным потоком.
Если коэффициент текущей ликвидности слишком высок (намного больше 2), то компания может неэффективно использовать свои текущие активы или средства краткосрочного финансирования. Это также может указывать на проблемы в управлении оборотным капиталом.
При прочих равных условиях кредиторы считают, что высокий коэффициент текущей ликвидности лучше, чем низкий коэффициент текущей ликвидности, потому что высокий коэффициент текущей ликвидности означает, что компания с большей вероятностью выполнит свои обязательства, которые подлежат погашению в течение следующих 12 месяцев.
Точная формула в аналитическом программном обеспечении ReadyRatios
Коэффициент текущей ликвидности = F1 [CurrentAssets] / F1 [CurrentLiabilities]
F1 — Отчет о финансовом положении (МСФО).
Коэффициент текущей ликвидности Отраслевой эталон
Средние значения коэффициента вы можете найти в нашем справочнике по отраслевому сравнительному анализу — Коэффициент текущей ликвидности.
.