ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ПОРТАЛ ВОЛГОГРАДСКОЙ ОБЛАСТИ

Как выбрать брокера? Простая и понятная инструкция для новичков :: Новости :: РБК Инвестиции

На что обратить внимание перед тем, как открыть счет у брокера? Мы собрали главные пункты, которые обязательно стоит изучить каждому начинающему инвестору

Фото: uforms.ru для РБК Quote

Наверняка в последнее время вы читали, изучали и впитывали различную информацию об инвестициях и фондовом рынке. И наконец решились открыть счет, чтобы попробовать свои силы на практике. А это значит, что настало время выбрать брокера.

Брокер — посредник между вами и биржей. С его помощью вы можете покупать и продавать ценные бумаги  , торговать валютой и другими финансовыми инструментами. Брокер также удерживает за вас подоходный налог с вашей прибыли от сделок и дивидендов.

По закону в России юридические и физические лица не могут торговать на бирже напрямую, а только с помощью брокера. Он — профессиональный участник рынка ценных бумаг. И чтобы получить этот статус, нужно соответствовать определенным законодательным требованиям.

Как не ошибиться с выбором вашего посредника? Вот основные моменты, которые нужно учесть инвестору, прежде чем заключать договор с брокером.

Самое главное, что должно быть у любого брокера, — лицензия Центробанка. Это обязательное условие, без которого брокер не имеет права проводить операции на бирже. Проверить, есть ли у брокера лицензия, можно на сайте ЦБ России.

Обычно вместе с лицензией на брокерскую деятельность брокер также получает депозитарную, дилерскую и на управление активами. ЦБ регулярно проверяет брокеров. И если найдет нарушения, может отозвать лицензию.

У брокера хранятся ваши деньги, в депозитарии — ваши акции. Часто депозитарий работает как подразделение брокера. Если брокер обанкротится, вы сможете перевести свои бумаги в депозитарий другого брокера и не потерять их.

Также стоит упомянуть, что брокер по Федеральному закону № 39 «О рынке ценных бумаг» имеет право использовать ваши ценные бумаги в своих интересах. Но он обязан вам их вернуть по первому требованию. Если вам не нравится такое условие, то вы можете от него отказаться. Для этого свяжитесь с брокером заранее и сообщите, что отказываете ему в займе ваших бумаг.

Брокер, как и любая финансовая организация, может обанкротиться. Либо лишиться лицензии ЦБ. Чтобы этого избежать, обращайтесь к проверенным брокерам. Насколько надежен брокер, кроме наличия всех лицензий, можно определить с помощью рейтинга. Рейтинги присваиваются специальными организациями — рейтинговыми агентствами. Самое главное — чем больше в рейтинге букв А, тем рейтинг выше и брокер надежнее.

Также можно обратить внимание на позицию брокера на бирже. Она покажет, насколько брокер крупный. Список ведущих операторов рынка опубликован на сайте Московской биржи. Обратите внимание на документы, которые раскрывают данные по объему клиентских операций, числу зарегистрированных и активных клиентов.

Кроме сухих цифр, можно почитать отзывы. Поищите каналы и блоги, где реальные частные инвесторы обсуждают брокеров. Посмотрите в интернете, не было ли у брокера накануне финансовых трудностей или крупных скандалов.

Каждый брокер предлагает разные тарифы. Перед открытием счета определитесь, какой лучше всего подойдет именно вам. Для этого решите для себя, на каких рынках вы планируете торговать: фондовом, срочном, внебиржевом или всех сразу. Как часто вы хотите совершать сделки.

Тарифы чаще всего условно делятся на те, которые больше подойдут новичкам, те, которые будут удобны для более опытных и активных инвесторов, и те, которые предназначены для совсем профессионалов или трейдеров.

Бывают обязательные платежи, которые брокер взимает с инвестора вне зависимости от объема и количества сделок, бывают те, которые напрямую зависят от того, как вы ведете себя на рынке. А бывает, что какая-то комиссия и вовсе отсутствует. Но в этом случае следует обратить внимание на остальные условия такого тарифа, возможно, комиссия на другую услугу повышена.

Вот основные комиссии

— Плата за обслуживание брокерского счета

— Плата за услуги депозитария

— Комиссия за сделки

— Комиссия за ввод и вывод денег

— Плата за подачу заявок по телефону

Доступность рынков

Изучите, какие финансовые инструменты и рынки доступны у брокера. Определитесь, чем вы в основном собираетесь торговать. Например, у некоторых брокеров есть доступ только к Московской бирже, а к Санкт-Петербургской — нет. Это значит, что у вас не будет возможности покупать и продавать иностранные бумаги.

Уточните, на каких условиях у брокера можно открыть ИИС. Даже если вы сразу не собираетесь его открывать, это удобный инструмент, чтобы немного сократить свои налоги. И в будущем вы можете им заинтересоваться. Узнайте, дает ли брокер право покупать акции иностранных компаний на счет ИИС. Такую возможность предоставляют не все посредники. Подробнее о том, что такое ИИС и зачем он нужен, мы писали в другой статье.

Для того чтобы торговать на фондовом рынке, вам понадобится торговый терминал. Сейчас почти все крупные брокеры предлагают использовать мобильные приложения для торговли. В приложениях часто бывает демодоступ. Скачайте и посмотрите, насколько вас устраивает интерфейс и удобно ли пользоваться сервисом.

Узнайте у брокера, можно ли пополнять счет с разных банковских карт и выводить на любые карты. Если брокерские услуги предоставляет банк, он может ограничить эту функцию или добавить комиссию.

Если вы собираетесь открыть счет ИИС, уточните, можно ли получать выплаты по купонам и дивиденды на банковскую карту, а не на счет ИИС. Это важно при расчете налогового вычета.

Проверьте на сайте брокера или в приложении, можно ли потренироваться в инвестициях на демопортфеле. С его помощью можно положить виртуальные деньги на виртуальный счет, торговать бумагами, привыкнуть к функционалу и подготовиться к фондовому рынку психологически.

Пообщайтесь с персоналом. Позвоните в техподдержку, напишите письмо или спросите что-нибудь в чате приложения. Если вы только начинаете инвестировать, у вас могут возникать вопросы. А так вы заранее поймете, как у брокера построен процесс общения с клиентами и насколько оперативно и квалифицированно персонал сможет решить ваши проблемы.

Последний пункт, на который дополнительно можно обратить внимание, — это обучающие материалы. Зайдите на сайт или посмотрите, ведет ли брокер курсы или блог. Материалы в блоге обычно бесплатные. Они помогут начинающим инвесторам лучше разобраться в фондовом рынке. Курсы чаще всего платные.

---

Начать инвестировать можно прямо сейчас на РБК Quote. Проект реализован совместно с банком ВТБ.

Документ, удостоверяющий имущественное право, который может покупаться и продаваться. Наиболее распространенные ценные бумаги акции, облигации и депозитарные расписки. Акция — удостоверяет долю участия в имуществе компании, включая долю в нераспределенной прибыли. Акции бывают обыкновенными и привилегированными. Обыкновенная акция наделяет владельца правом голоса на собрании акционеров компании, причем количество голосов пропорционально количеству акций. Привилегированная акция наделяет преимущественным правом на распределение прибыли, но не наделяет правом голоса на собрании акционеров. Облигация удостоверяет право на часть долга эмитента, который возник путем размещения этих облигаций. Часто акции и облигации торгуются на специальных торговых площадках — биржах (обращаются на биржах) и являются предметом инвестиций портфельных инвесторов.

Биржевой брокер, работа и услуги, как стать брокером на бирже

Биржевой брокер – участник торгов на бирже (фондовой – то есть акций и ценных бумаг, либо других). Важно, что этот торговый представитель — обязательно юридическое лицо. Только такой посредник может действовать от имени и в интересах клиентов – физических лиц. Для осуществления деятельности в интересах клиента обычно заключается соответствующий договор и указываются размеры вознаграждения за посреднические услуги. Есть также представляющий брокер – это физическое либо юридическое лицо, принимающее заявки на заключение сделок в интересах клиента, но не ведущее их счёт и не принимающее оплаты депозитов либо маржи.

Содержание

Скрыть

1. Как стать биржевым брокером
   1. Работа биржевым брокером
      1. Услуги биржевого брокера
         1. Рейтинг брокеров
            1. Функции биржевого брокера
               1. Самые надежные брокеры фондового рынка России
                  1. Обязательные качества для брокера
                     1. Как получить лицензию биржевого брокера?
                        1. Заключение сделок
                           1. Как начать играть на бирже
                              1. Прайм-брокеры
                                 1. Выбор брокера – немного здравого смысла

                                    Как стать биржевым брокером

                                    В РФ на осуществление деятельности биржевому брокеру необходимо оформить лицензию – её с 1.09.2013 получают у Центрального банка Российской Федерации.

                                    Интересный нюанс: до 2004 г. лицензию биржевым брокерам в РФ выдавала Федеральная комиссия по рынку ценных бумаг. Затем выдача лицензий перешла в ведомство Федеральной службы по финансовым рынкам.

                                    Кроме того, даже полностью оформленное по всем правилам юридическое лицо и лицензия не гарантируют участия в деятельности бирж. К торгам допускается только определённый круг участников, поэтому биржевому брокеру необходимо ещё и подготовить пакет документов и написать заявление по форме (например, для участия в работе Московской биржи), после чего дождаться аккредитации.

                                    Работа биржевым брокером

                                    Работа биржевым брокером для юридического лица – это посредничество и заключение сделок нескольких видов:

                                    • от имени клиента и за счёт самого клиента (договор поручения),
                                    • от собственного имени и за средства клиента (договор комиссии),
                                    • либо от лица клиента, но за собственные средства.

                                    Также именно работа брокера позволяет осуществлять биржевое обслуживание. Для этого перед началом работы биржевой брокер заключает с клиентом двусторонний договор (поручения либо комиссии).

                                    Работа заключается не только в посредничестве и представлении интересов, но и в консультировании, оценке выгодности предложений, документальном оформлении сделок.

                                    Услуги биржевого брокера

                                    Услуги биржевые брокеры оказывают своим клиентам – юридическим либо физическим лицам. В последнем случае контакты с клиентом и осуществление конкретных действий может ложиться на одного специалиста – трейдера. Важный момент: услуги по представлению интересов, скупке и продаже ценностей (акций, валюты, товара) могут оказываться в нескольких вариациях:

                                    • с выдачей рекомендаций клиентам и с их согласия и одобрения,
                                    • на собственное усмотрение (по договорённости),
                                    • строго исполняя требования клиента, не давая советов.

                                    В зависимости от потребностей клиенты могут выбрать тот или иной вариант совместных действий с биржевым брокером.

                                    Также порой важно различать услуги брокера, занятого у юридического лица (фактически, служащего), и услуги независимого специалиста.

                                    Рейтинг брокеров

                                    Изучение рейтинга бирж поможет выбрать лучшего брокера для плодотворной и выгодной работы. Показатель, составляемый из факторов обработки ордеров, торговых усилий, надежности торгового терминала, величины спрэда, качества обслуживания техподдержки, перечня инструментов – это рейтинг брокеров. Высокие показатели свидетельствуют о достойном качестве работы, моментальном выполнении ордера, актуальных котировках. Возможность управления счетами с помощью гаджетов – обязательное условие для получения высокого рейтинга.

                                    Рейтинг брокерских организаций составляется на основе отзывов трейдеров. Учитывается качество обслуживания клиентов, надежность, выполнение обязательств. Брокер должен иметь графический пакет для осуществления технического анализа.

                                    Функции биржевого брокера

                                    Сделки на бирже невозможны без услуг стокброкера – специалиста, имеющего лицензию на ведение данного рода деятельности. Функции биржевого брокера включают посредничество, предоставление клиентских интересов, консультации, ведение документации, выполнение дополнительных поручений. Услуги могут предоставляться отдельно или комплексно.

                                    Представляя интересы клиентов, брокер работает от его имени, добиваясь лучших условий проведения сделки. Предоставление консультаций, связанных с вопросами работы на бирже, – все чаще бесплатная услуга. Ведение документации является прямой обязанностью фондового брокера.

                                    Самые надежные брокеры фондового рынка России

                                    Надежный брокер – компания с хорошей репутацией, отличающаяся исполнительностью по ордерам своевременными выплатами, стабильностью платформы. Самые надежные брокеры фондового рынка России – это фирмы, которые ведут деятельность более 5 лет. Критерий надежности – основополагающий фактор, указывает на честность компании, ведение чистой работы.

                                    Рейтинги составляются разными агентствами, входящие в списки брокеры и их положение друг относительно друга разнятся. Самыми надежными можно назвать такие фирмы: БКС, ВТБ, Альфа-банк, Открытие Брокер, Церих. Отдельно стоит рассматривать накладные расходы – комиссия, взимаемая брокером за услуги.

                                    Обязательные качества для брокера

                                    Профессия брокера подходит небольшому проценту людей. Финансист, помимо обширных знаний, должен иметь природные задатки для данного вида работы. Обязательные качества для брокера:

                                    • быстрая реакция, отличная память;
                                    • умение быстро ориентироваться и принимать взвешенные решения;
                                    • безукоризненное знание математических дисциплин;
                                    • стрессоустойчивость;
                                    • владение иностранными языками;
                                    • коммуникабельность, открытость.

                                    Умение быстро разрешать спорные ситуации, ежедневно возникающие на бирже, – главная обязанность брокера. При выборе брокерской компании следует обратить внимание на стаж работы и отзывы. Фирма, работающая в сфере форекса много лет, чаще имеет под руководством адекватных исполнительных брокеров.

                                    Как получить лицензию биржевого брокера?

                                    Стать брокером без подтверждающего удостоверения об образовании нельзя. Отвечая на вопрос «Как получить лицензию биржевого брокера?», можно выделить два этапа: образование и стажировка. Высокие оценки в дипломе, стажировка в ведущих компаниях, самообразование увеличивают шанс на получение должности в рейтинговой фирме.

                                    Качество брокерских услуг отслеживается государством, брокерские компании проходят регулярные проверки. ФСФР – уполномоченная организация России, производящая контроль торговых и фондовых рынков. Кроме лицензии нужно иметь практические знания и опыт.

                                    Заключение сделок

                                    Брокер делает возможным заключение сделок между покупателем и продавцом на фондовой бирже. Стокброкер выступает посредником, консультантом и страховщиком сторон при заключении договоров. В случае невыполнения одним из контрагентов обязательств, они будут выполнены брокером.

                                    При заключении договоров биржа берет на себя риски невыплат. Стоимость услуг обычно составляет 3-5% от объемов купли-продажи. Сделки делятся на наличные (с расчетами до 2 дней), форвардные (с расчетами до трех дней), с расчетами день в день (моментальный расчет).

                                    Как начать играть на бирже

                                    Потеря денег в начале трейдерской деятельности – нормальное явление. Каждый новичок должен знать, как начать играть на бирже, чтобы не лишиться всех денег. Выбор своей первой брокерской фирмы следует остановить на компании с высоким рейтингом и удобными условиями для новых пользователей.

                                    Большинство бирж предоставляют демо-деньги (100-400$) для тестинга личной системы работы. Потеря этих средств ничем не грозит игроку, а преумножение не несет финансовой выгоды. Как правило, с демо-деньгами работа на рынке более прибыльная. С реальными финансами стоит работать осторожнее.

                                    Прайм-брокеры

                                    Прайм-брокеры – поставщики высокого уровня ликвидности, к числу которых относят таких гигантов как Barclays Capital, Bank of America, Citi, Deutsche Bank, Morgan Stanley, JPMorgan Chase. Праймовые биржевые брокеры сотрудничают с retail-трейдерами и брокерами, с институциональными клиентами. Главное отличие: компромиссные условия выполнения ордеров.

                                    Прайм-брокеры выставляют высокие маржинальные требования и запрашивают больший размер первоначального депозита. В полномочиях исполнительного лица – представление небольших компаний в транзакциях и регулирование сделок от их имени. Для доступа к банковской ликвидности retail-брокеры заключают договор с одним прайм-брокером.

                                    Выбор брокера – немного здравого смысла

                                    Этап, предшествующий началу работы на бирже, – выбор брокера. Немного здравого смысла вносят в непонятную новичку обстановку межнациональные агентства, составляющие объективные рейтинги. При выборе брокера следует полагаться на отзывы начинающих и опытных трейдеров. Важно сопоставить такие факторы:

                                    • качество и скорость обработки ордеров;
                                    • платежеспособность;
                                    • список валютных инструментов;
                                    • спрэд;
                                    • наличие круглосуточной техподдержки.

                                    Необходимо обратить внимание на дату основания фирмы. Большего доверия заслуживают компании, находящиеся на рынке данной сферы услуг более 10 лет.

                                    ФОНДОВЫЙ БРОКЕР — это… Что такое ФОНДОВЫЙ БРОКЕР?

                                    

                                    ФОНДОВЫЙ БРОКЕР

                                    (stockbroker) Агент, который покупает и продает ценные бумаги на фондовой бирже от имени своих клиентов и получает за свои услуги вознаграждение в виде комиссии (commission). До октября 1986 г. (cм.: «Биг Бэнг» (Big Bang) фондовые брокеры, работающие на Лондонской фондовой бирже (London Stock Exchange), не могли, в соответствии с правилами Биржи, выступать в роли принципалов (principals) (cравни: фондовые джобберы (stock-jobbers) и работали за фиксированную комиссию, установленную фондовой биржей. Однако с октября 1986 г. многие лондонские фондовые брокеры воспользовались преимуществами, которые давали им новые правила, и стали покупать и продавать ценные бумаги, выступая в роли принципалов, в результате чего их стали называть «делателями рынка» (market makers). Это изменение в правилах сопровождалось и упразднением фиксированных комиссионных, что позволило фондовым брокерам менять ставку комиссионных, конкурируя между собой. Традиционно фондовые брокеры выступали в роли консультантов по инвестициям, особенно для своих институциональных инвесторов (institutional investors), однако в связи с тем, что в настоящее время доход в виде комиссионных у многих брокерских фирм уменьшился, они оказались вынужденными сократить свои дорогостоящие подразделения по анализу и исследованию рынка, и, следовательно, наметилась тенденция к снижению значения консультационных услуг в деятельности брокеров.
                                    

                                    Бизнес. Толковый словарь. — М.: «ИНФРА-М», Издательство «Весь Мир». Грэхэм Бетс, Барри Брайндли, С. Уильямс и др. Общая редакция: д.э.н. Осадчая И.М.. 1998.

                                    • ФОНДОВАЯ БИРЖА
                                    • ФОНДОВЫЙ ДЖОББЕР (ДЖОББЕР)

                                    Смотреть что такое «ФОНДОВЫЙ БРОКЕР» в других словарях:

                                    • ФОНДОВЫЙ БРОКЕР — (stockbroker) Агент, который покупает и продает ценные бумаги на фондовой бирже от имени своих клиентов и получает за свои услуги вознаграждение в виде комиссии (commission). До октября 1986 г. (См.: Биг Бэнг (Big Bang) фондовые брокеры,… …   Финансовый словарь

                                    • фондовый брокер — Агент, который покупает и продает ценные бумаги на фондовой бирже от имени своих клиентов и получает за свои услуги вознаграждение в виде комиссии (commission). До октября 1986 г. (см.: Big Bang (“Биг Бэнг”)) фондовые брокеры, работающие на… …   Справочник технического переводчика

                                    • STOCKBROKER — фондовый брокер — лицо, имеющее лицензию на операции с ценными бумагами. То же, что и registered representative …   Глоссарий финансовых и биржевых терминов

                                    • БРОКЕР — (broker) Агент, который сводит две стороны и дает им возможность заключить контракт, по отношению к которому он не является принципалом. Его вознаграждение представляет собой комиссию, куртаж (brokerage), которая обычно рассчитывается как процент …   Финансовый словарь

                                    • Брокер — (broker) Агент, который сводит две стороны и дает им возможность заключить контракт, по отношению к которому он не является принципалом. Его вознаграждение представляет собой комиссию (куртаж) (brokerage), которая обычно рассчитывается как… …   Словарь бизнес-терминов

                                    • Брокер — (Broker) Брокер посредническое лицо, содействующее совершению сделок между заинтерисоваными сторонами Профессия брокер: виды брокерской деятельности, биржевой брокер, страховой брокер, кредитный брокер, брокерская деятельность Содержание… …   Энциклопедия инвестора

                                    • Брокер Фондовый — См. Брокер ценных бумаг Словарь бизнес терминов. Академик.ру. 2001 …   Словарь бизнес-терминов

                                    • Фондовый рынок — (Stock market) Фондовый рынок это рынок ценных бумаг Фондовый рынок: понятие, структура, ценные бумаги, мировые рынки США и России Содержание >>>>>>>>>>>>> …   Энциклопедия инвестора

                                    • Фондовый индекс Доу Джонс — (Dow Jones) Определение индекса Доу Джонса, история возникновения, динамика индекса Информация об определении индекса Доу Джонса, история возникновения, динамика индекса Содержание Содержание Что такое Джонса Доу Джонса Транспортный индекс Доу… …   Энциклопедия инвестора

                                    • БРОКЕР, ФОНДОВЫЙ — агент, который покупает и продает ценные бумаги на фондовой бирже от имени своих клиентов и получает за свои услуги вознаграждение в виде комиссии …   Большой экономический словарь

                                    Брокер — кто это такой, как с ним работать

                                    1. Лицензия ЦБ

                                    Первое, на что нужно обратить внимание при выборе специалиста — лицензия Центрального Банка России. Если у вашего брокера нет лицензии на брокерскую, дилерскую и депозитарную деятельность и управление активами, он не имеет права торговать на бирже.

                                    Если вы не уверены в честности брокерской организации, поищите ее на сайте Центрального Банка России. Там хранятся базы данных, в том числе списки организаций с брокерской лицензией.

                                    Учтите, что даже если на момент заключения сделки у вашего брокера есть лицензия, Центральный Банк может отнять ее в результате одной из регулярных проверок. Это происходит, если во время проверки было замечено нарушение. В таком случае брокер обязан вернуть клиентам их денежные средства и ценные бумаги.

                                    Согласно требованию Банка России, каждый брокер обязан предоставлять клиентам информацию о прошлых приостановках лицензии (если прецеденты случались), финансовую отчетность, информацию по судебным разбирательствам. Как правило, эту информацию можно проверить самостоятельно на сайте брокера.

                                    2–3. Репутация и опыт

                                    Прежде чем выбрать брокера для покупки акций, изучите срок его работы на рынке, объем совершенных сделок, финансовых успехов как самого брокера, так и его клиентов. Чем опытнее брокер, тем выше вероятность удачных сделок.

                                    Чтобы узнать репутацию брокера, нужно мнение незаинтересованных лиц, которые с ним работали. Мы собираем отзывы и мнения в нашей группе в ВК.

                                    Здесь вы можете пообщаться с трейдерами, которые торговали с помощью интересующего вас брокера. Если вы не нашли нужный отзыв, можете оставить комментарий с вопросом, и другие пользователи помогут вам выбрать брокера.

                                    4. Система тарифов

                                    При подсчете возможной прибыли по вложениям, учитывайте расходы на услуги брокера. Иногда оплата может значительно влиять на конечный доход. Поэтому заранее оцените, насколько выгодно будет для вас торговать с выбранным брокером.

                                    Обычно брокеры дают клиенту выбор из нескольких тарифов. Выбирать нужно исходя из собственных целей и опыта. От выбора тарифа зависит состав портфеля, комиссия. Если вы новичок в инвестировании, чем проще тариф — тем лучше. Уточните, какой комплекс брокерских услуг входит в обслуживание брокерского счета.

                                    Чаще всего заработок брокера — комиссия от сделки. Обратите внимание, что некоторые специалисты берут минимальную обязательную комиссию, которую вы обязаны выплатить, даже если брокер не совершил ни одной сделки. Не выбирайте специалиста с минимальной комиссией, если собираетесь держать на счете небольшую сумму, иначе вы можете потерять значительную часть средств.

                                    Некоторые брокеры берут комиссию за ввод и вывод средств, использование торговой платформы и другие операции. Перед работой с брокером уточните, включена ли комиссия биржи в тариф.

                                    5. Удаленное взаимодействие

                                    Открытие счета, подписание документов и прочие процессы требуют временных затрат. Некоторые специалисты выполняют их только очно. Заранее уточните у брокера, где он находится и как работает: есть ли возможность оказания брокерских услуг дистанционно, можно открыть счет через интернет, есть ли у него собственный депозитарий.

                                    6. Обучающие материалы

                                    Узнайте, какие курсы и статьи есть у специалиста. Дополнительные материалы помогут разобраться в терминологии, чтобы говорить на одном языке. Информацию обычно можно найти на сайте или портале брокера.

                                    И еще несколько советов от trendup:

                                    1. Будьте осторожны с небольшими и молодыми компаниями. Они привлекают клиентов выгодными условиями, но есть вероятность, что они обанкротятся и не выполнят свои обязательства.
                                    2. Если вы выбираете брокера, которого нет в госреестре (это относится к брокерам форекс), всегда проверяйте где и на чье имя зарегистрирована компания. Если страна зарегистрирована в оффшорных зонах, это мошенники.
                                    3. Когда вы решили, с какими активами и рынками работать, уточните, доступны ли эти брокерские услуги у выбранного брокера. Некоторые брокеры открывают клиентам доступ только к фондовому рынку Московской биржи.
                                    4. Не стесняйтесь перед выбором прийти к брокеру на консультацию. Задайте все интересующие вас вопросы. Спрашиваете сейчас — не рискуете в будущем.

                                    Что вас ждет

                                    Взаимодействие со специалистом состоит из следующих этапов:

                                    Поясним подробнее.

                                    Заключение договора

                                    После выбора брокера, вы заключаете с ним договор на брокерское обслуживание. Вместе с ним подписывается обязательный договор на депозитарное обслуживание. Депозитарий — виртуальное хранилище, в котором в зашифрованном виде хранится информация о ценных бумагах. Уточните у своего брокера, фиксирована ли оплата услуг депозитария и включена ли она в счет.

                                    Договор с брокером заключается один раз, перезаключать его перед каждой сделкой не нужно. Некоторые брокеры предлагают заключить договор дистанционно. В этом случае на руках у клиента будет полученное по электронной почте извещение. Если вы подписывали договор очно, у вас на руках останется полный текст договора.

                                    Открытие брокерского счета

                                    Чтобы вводить и выводить деньги, откройте брокерский счет для ценных бумаг. Без него вы не сможете ничего купить или продать на бирже. Есть несколько вариантов, как открыть брокерский счет: через портал госуслуг, в офисе при личном визите или отправкой нотариально заверенных документов.

                                    Брокерский счет — это счет, который брокер открывает вам в своей системе учета. Когда вы зарегистрированы на бирже, вы получаете извещение, и можете переводить на счет деньги.

                                    Перевод денег

                                    Как правило, ввести деньги можно через интернет-банкинг или банковскую кассу. Брокер предоставит вам точные реквизиты для перевода и формулировку назначения платежа.

                                    Проведение сделки

                                    Вы подаете заявку на продажу или покупку активов. Брокер выполняет ваше поручение, берет за это оплату. После проверки сделки НКЦ, деньги переводятся на ваш счет. Брокер списывает с него налог. Оставшуюся сумму вы можете вывести на свой счет в банке.

                                    Торговать через интернет можно либо на сайте, либо с помощью специальной программы — торгового терминала. Уточните у брокера, есть ли у него терминал для нужной вам платформы.

                                    Какого брокера рекомендуем мы

                                    Мы работаем с «БКС брокер», который входит в пятерку лидеров валютного рынка по обороту наряду с группой компаний «Регион», группой Банка «ФК Открытие», ИК «Ренессанс Капитал» и ВТБ. Высокий оборот говорит о большом количестве клиентов, а значит, о высоком доверии к компании.

                                    Преимущества БКС:

                                    Если зарегистрироваться у брокера БКС по этой ссылке, вы получите:

                                    1. Первые 2 месяца тарифы на рынке FORTS по 25 копеек за контракт.
                                    2. Первые 2 месяца бесплатной услуги «биржевой тренер» для выбора бумаг и формирования портфеля облигаций.

                                    Брокер — это … Кто такой брокер, их виды и обязанности на форекс и фондовой бирже

                                    Добавлено в закладки: 0

                                    Кто такой брокер? Описание и определение понятия.

                                    Брокер (англ., от broker— посредник, маклер) – это юридическое или физическое лицо, которое выступает в качестве посредника меж продавцами и покупателями (страховой компанией и страхователем, судовладельцем и фрахтователем) ценных бумаг, драгоценных металлов, валюты и других услуг и товаров. Брокер действует, придерживаясь поручений собственных клиентов, и выполняет сделки за их средства, получая вознаграждение в виде комиссионных выплат. Для ведения брокерской деятельности нужно получить соответствующую лицензию. Помимо посреднических услуг купли-продажи, брокер может также предоставлять консультационные услуги.

                                    Брокер (от англ. broker — посредник, маклер, брокер) — это физическое или юридическое лицо, которое выполняет посреднические функции меж покупателем и продавцом, меж страхователем и страховщиком (страховой брокер), меж фрахтователем и судовладельцем. Брокер получает в виде комиссионных вознаграждение.

                                    Брокер на рынке ценных бумаг — это юридическое лицо, торговый представитель, профессиональный участник рынка ценных бумаг, который имеет право выполнять операции с ценными бумагами за его счёт и по поручению клиента или за счёт клиента и от своего имени на основе возмездных договоров с клиентом.

                                    Представляющий брокер — это независимое юридическое или физическое лицо, которое принимает заявки от клиентов на оформление биржевых сделок, но не ведёт сам их счета и не принимает ценности или деньги в уплату маржи или депозита.

                                    Брокерская деятельность на рынке ценных бумаг — это лицензируемый вид деятельности. С 1 сентября 2013 года в Российской Федерации лицензию на осуществление брокерской деятельности выдаёт Центральный банк Российской Федерации. Ранее выдавалась Федеральной службой по финансовым рынкам (до 2004 года — Федеральной комиссией по рынку ценных бумаг).

                                    Бизнес-брокер — это физическое или юридическое лицо, посредник меж покупателем и продавцом готового бизнеса, агент сделок поглощения и слияния бизнеса.

                                    К брокерским услугам относят покупку или продажу ценных бумаг по поручениям клиентов.

                                    Для предоставления этих услуг участнику рынка нужна лицензия на осуществление брокерской деятельности. Брокер также может проконсультировать своего клиента в отношении определенной ценной бумаги и дать совет о приобретении какой-нибудь ценной бумаги. Брокеры для этого анализируют рынок (валютный рынок, товарный рынок, ценных бумаг) для прогнозирования и выявления тренда цен на определенный актив.

                                    Рассмотрим, более детально, что значит быть брокером.

                                    Особенности брокера

                                    Каждый финансовый рынок предусматривает наличие некоторого количества его участников, работа которых взаимосвязана тесно, при этом каждый участник строго исполняет собственные обязанности и функции. Главными финансовыми рынками, на которых осуществляют торговлю ценными бумагами, валютой, золотом и прочими активами, является рынок форекс (как подвид бинарные опционы) и фондовый рынок, на котором проводится торговля валютой. Все процессы, которые происходят на обоих рынках взаимосвязаны тесно друг с другом, и отражают общие тенденции в каком-нибудь взятом отдельно регионе и в целом в мировой экономике, поэтому рассматривать  работу валютного рынка и фондовой биржи лучше в одном контексте, проводя параллели между обоими рынками и делая на их различиях акцент. Оба рынка имеют участников, имеющих четко обозначенные правилами  рынка обязанности и строго исполняют собственные функции. Невзирая на общее сходство работы фондовой биржи, и деятельности валютного рынка форекс, схема работы каждого участника на каждом из рынков, имеет свои отличия, в отношении функциональных особенностей и наличию полномочий.

                                    Участники фондового рынка

                                    Для работы на фондовом рынке нужным условием для участия в торгах, является официальная регистрация членов фондовой биржи. Участие в торгах возможно лишь при наличии специальной лицензии, которая дает право на свободные операции с ценными бумагами. Наличие для участника торгов лицензии предусматривается уставом самой биржи и необходимыми законодательными актами. К одним из участников фондовой биржи относят брокеров и дилеров, которые имеют соответствующую лицензию и являются действующими членами биржи. Главная задача обоих участников – это сопровождение и оформление финансовых сделок для клиентов. Для участников финансовых рынков есть  четкое толкование и определение таких понятий, как брокер и дилер, определение круга их возможностей и диапазона их деятельности.

                                    New York Stock Exchange visit

                                    Дилер – это профессиональный участник фондового рынка, который обладает специальными качествами. Дилерами могут быть большие финансовые компании, коммерческие банки, кредитные учреждения и союзы, которые имеют право на проведение операций с ценными бумагами. Дилеры, работая на фондовой бирже, проводят торговлю от своего имени и в собственных интересах, исключительно на основе своих финансовых ресурсов. Доход от работы на фондовом рынке дилер получает на разнице курса покупки-продажи ценных бумаг. Дилеры не занимаются посреднической деятельностью.

                                    Брокер – это профессиональный участник интересов клиента. В процессе собственной деятельности, брокеры применяют средства клиента, обладая полномочиями, которые получены на этот счет от клиента. Оформляя сделки на покупку – продажу ценных бумаг, прочих финансовых активов меж покупателями и продавцами, брокеры выступают в качестве посредников, получая за это некоторое комиссионное вознаграждение, размер которого определяется договором на предоставление брокерского обслуживания. На фондовой бирже интересы клиентов, в основном, представляют брокерские компании, будучи внушительными учреждениями, которые имеют обширную сеть собственных филиалов и находятся постоянно в контакте с большими банками, прочими финансовыми учреждениями. Работа брокера заключена в точном выполнении поручений собственных клиентов, которые касаются размещения определенной заявки на рынке, оформление последующей сделки на продажу или покупку активов. Главным фактором работы брокера является неукоснительное исполнение поручений, которые поставлены клиентами.

                                    Рассматривая специфику работы брокеров и дилеров на фондовой бирже, участие обоих участников рынка, можно сделать вывод, что у обоих участников фондового рынка есть одинаковая цель, похожий механизм участия в торгах, значительно отличаясь  вариантами осуществления финансовых операций и своими полномочиями.

                                    В отношении валютного рынка, который известен, как рынок форекс, то тут положение участников рынка несколько другое, в отличие от работы фондового рынка.

                                    Профессиональные участники рынка Форекс

                                    Рынок форекс также активно использует в своей деятельности брокеров. На валютном рынке Форекс корпоративные и частные инвесторы проводят свою деятельность через тех же дилеров и брокеров.

                                    Схема работы брокера на рынке форекс

                                    Принцип действия брокера на рынке форекс не отличается ничем от работы брокеров на фондовом рынке, с той разницей, что брокерская комиссия за проведение сделки реализована, как спред. Брокер так же выступает от имени трейдера и проводит все сделки от имени клиента и за его счет. Брокер не является контрагентом в сделке, осуществляемой им, и соответственно в проигрыше клиента не заинтересован. Наоборот, чем успешнее трейдер будет торговать, тем больше брокер получит комиссионных с оборота сделок.

                                    Брокеров форекс на валютном рынке по составу участников, делят на два главных вида:

                                    Первый вид – это операторы рынка. Эта группа представлена большими коммерческими банками, которые гарантируют высокую степень надежности. Для рядовых трейдеров, которые обладают малым капиталом, такие брокеры недосягаемы. Услугами данных брокеров пользуются большие предприятия и компании, которые имеют открытые валютные счета в банках и большие суммы валютных запасов.

                                    Второй вид – это маркет-мейкеры, представленные финансовыми компаниями, рангом поменьше.

                                    Дилер на рынке форекс:  его особенности и специфика работы

                                    Если во внимание брать работу дилеров на рынке форекс, тут наблюдается явное отличие от позиции на фондовой бирже дилера. Дилер на форекс – это компания, которая не лишь является участником торгов, но и может осуществлять самостоятельно котировку валютных курсов. В отличие от сделок, обслуживаемых брокерами, выводя их на межбанковский рынок, дилер форекс осуществляет обязательно самостоятельно все действия, за счет своих финансов и от своего имени. В отношении трейдера дилер выступает контрагентом и заинтересован, как следствие, в проигрыше клиента. Это является существенным главным отличием дилера на фондовой бирже и дилера форекс. Вся торговля трейдера через дилера на рынке форекс строится на постоянной игре дилера и трейдера. Когда выигрывает трейдер,  дилер обязательно проигрывает, и ситуация полностью наоборот. При работе через дилера, все поручения трейдера в отношении заявок, не выводят на прямые торги, а принимают на баланс дилера. У дилера есть право устанавливать собственную цену  для клиента.  Дилер всегда может диктовать собственные условия клиенту и оказывать влияние на ход торгов, создавая постоянную динамику рынка.  Дилер в привилегированном состоянии, обладая информацией о ставках клиента и оказывая собственными действиями влияние на ход торгов. Игроки, которые ориентируются хорошо в системе работы рынка форекс, знают, что сама схема работы дилера  строится на проигрыше клиента. Только учитывая эту информацию, трейдеры могут строить успешно стратегию собственной торговли. Дилеры, в отличие от брокеров, подвержены гораздо меньшей степени риска.

                                    Рынок форекс в основном представлен дилерами, которых больше на порядок, чем брокеров. Это вызвано тем, что большая часть трейдеров, которые участвуют в торгах, имеют небольшие капиталы, оборот которых не сможет принести комиссионные большого размера. Данная категория трейдеров является постоянными клиентами большинства дилеров. Брокерским компаниям, которые зачастую на рынке форекс представляют большие зарубежные банки и финансовые компании, интересны крупные игроки, которые располагают большими денежными капиталами.

                                    Сложности для брокеров

                                    Достаточно сложно стать дилером на рынке форекс. Каждогодный размер взноса за право быть на валютном рынке дилером оценивают в тысячи долларов. Есть целый ряд добавочных взносов, которые позволяют компаниям получить постоянную аккредитацию дилера на рынке Форекс.  Начинающим трейдерам, которые вышли впервые на валютный рынок, необходимо тщательно подходить к выбору дилера. Дилер на практике, должен предоставить на запрос клиента все имеющиеся принципы финансовой политики, на основе которых он проводит собственную деятельность на рынке форекс. При выборе дилера, необходимо опираться на продолжительность его работы на рынке, качество и авторитет предоставляемых услуг.

                                    Мы коротко рассмотрели схему работы и особенности брокеров. Оставляйте свои комментарии или дополнения к материалу.

                                    Что такое биржевой брокер? (с иллюстрациями)

                                    Ищете биржевого брокера? Приготовьтесь немного запутаться. Есть биржевые брокеры с полным спектром услуг и дисконтные брокеры, представляющие множество брокерских фирм. Есть только исполнительные, консультативные и дискреционные биржевые брокеры. Вы можете взаимодействовать со своим биржевым брокером онлайн или по телефону, и вы можете либо предложить свой собственный план, либо полностью полагаться на его опыт.

                                    Биржевые брокеры могут посоветовать людям продавать или инвестировать в определенные акции.

                                    Хотя термин «брокер» может вызвать у некоторых инвесторов некоторый дискомфорт в эти суровые экономические времена, на самом деле это слово означает «тот, кто действует как агент для другого». В случае биржевого брокера это может быть сделано на разных уровнях. Механизм «только исполнение» возлагает большую часть бремени на клиента, который звонит брокеру и просто дает инструкции о том, что покупать или продавать. Консультации по-прежнему оставляет решение за клиентом, но биржевой брокер может предложить справочную информацию и предложения.Наконец, при «дискреционных» отношениях биржевой брокер получает полную свободу действий.

                                    Брокер с полным спектром услуг может иметь дело с другими финансовыми организациями, такими как аннуитеты и облигации, а также с акциями.

                                    Фондовый рынок по своей сути является азартной игрой. Биржевой брокер делает ставку на ваши деньги, что цена определенной акции вырастет сверх того, что вы за нее платите — если не сразу, то по крайней мере в долгосрочной перспективе. Брокер также может посоветовать вам продать определенную акцию, которая, кажется, достигла пика или, по слухам, находится на грани падения.

                                    Брокер с полным спектром услуг может иметь дело с другими финансовыми организациями, такими как аннуитеты и облигации, а также с акциями. На другом конце спектра находится дисконтный брокер, отношения с которым обычно устанавливаются только через исполнение. Запас знаний, необходимых для того, чтобы стать эффективным биржевым брокером, огромен.Брокер не только должен быть в тесном контакте с правилами и особенностями рынка, но он или она также должен быть в состоянии обрабатывать информацию о различных компаниях с учетом того, будет ли эта акция расти или падать.

                                    Для того, чтобы достичь этой руководящей должности, потенциальный брокер должен сдать два комплексных экзамена.Почти все они работают в брокерских конторах, и им платят по-разному. Кто-то работает по заказу клиента, кто-то работает с фиксированной зарплатой, а кто-то совмещает то и другое.

                                    Какого брокера выбрать, зависит от ряда факторов. Если вы человек, который любит играть на рынке и наслаждается азартными играми, вам может помочь дисконтный брокер.Если вы надеетесь немного вырастить свое пенсионное гнездышко, не принимая на себя большого количества рисков, вы, вероятно, захотите переложить больше ответственности на своего брокера. Очевидно, что чем больше предложений и услуг предлагает брокер, тем выше цена или комиссия.

                                    .

                                    5 лучших брокеров для исполнения ордеров

                                    Обзор StockBrokers.com лучших онлайн-брокеров 2020 года (10-й ежегодный) занял шесть месяцев и дал более 30 000 слов исследования. Вот как мы тестировали.

                                    Когда вы щелкаете, чтобы купить 100 акций Apple (AAPL), используя рыночный ордер у вашего онлайн-брокера, он алгоритмически направляется в различные рыночные центры (маркет-мейкеры, биржи, ATS, ECN) и в конечном итоге исполняется. В среднем весь процесс занимает доли секунды.К тому времени, когда вы перейдете на страницу статуса заказа, вы найдете подтверждение того, что теперь вы владеете 100 акциями Apple, купленными по той самой выгодной цене, которую ваш онлайн-брокер может предложить вам на тот момент. Поздравляем, ваш брокер только что направил ваш ордер, и вы совершили сделку с акциями.

                                    Лучшие брокеры по качеству исполнения ордеров

                                    Вот наш обзор лучших онлайн-брокеров по качеству исполнения ордеров.

                                    Верность

                                    Обладая активами клиентов на сумму более 2 триллионов долларов, Fidelity — это онлайн-брокер, ориентированный на ценность, предлагающий сделки с акциями на сумму 0 долларов США, ведущие отраслевые исследования, отличные торговые инструменты, простое в использовании мобильное приложение и комплексные пенсионные услуги.В целом, Fidelity — лучший выбор для обычных инвесторов. Прочитать полный обзор

                                    Interactive Brokers — Открыть счет
                                    Эксклюзивное предложение: Новые клиенты, открывающие счет сегодня, получают специальную маржу.

                                    Несмотря на то, что Interactive Brokers не очень хорошо известно своими предложениями для случайных инвесторов, она лидирует в отрасли с недорогой торговлей для профессионалов. Благодаря платформе Trader Workstation (TWS) Interactive Brokers предлагает отличные инструменты и широкий выбор торгуемых ценных бумаг.Прочитать полный обзор

                                    Cobra Trading

                                    Cobra Trading была основана в 2003 году Чаддом Хессингом как недорогая онлайн-брокерская компания с прямым доступом для профессиональных биржевых трейдеров. Хотя Cobra Trading предлагает несколько торговых платформ и персонализированное обслуживание, торговые издержки выше, чем у ведущих Interactive Brokers.

                                    Чарльз Шваб

                                    Charles Schwab, основанная в 1973 году, представляет собой брокерскую компанию с полным спектром услуг, общая сумма клиентских активов которой превышает 3 триллиона долларов.Чарльз Шваб, лидер по недорогим ценам, предлагающий сделки с акциями по 0 долларов, предоставляет инвесторам превосходный анализ акций, качественные торговые инструменты и профессиональное планирование на будущее. Прочитать полный обзор

                                    TradeStation

                                    Будучи лидером в области торговых технологий, TradeStation поддерживает случайных трейдеров через свою веб-платформу и активных трейдеров через свою отмеченную наградами настольную платформу, и все это с акциями и сделками с ETF по 0 долларов. Прочитать полный обзор

                                    SEC Rule 606 Отчетность

                                    К сожалению, из-за того, как отчеты 606 структурированы, не существует универсальной метрики, которую можно было бы извлечь и использовать для проведения сравнения между одним брокером и другим.

                                    То, что происходит в процессе маршрутизации, является (в основном) секретным соусом вашего онлайн-брокера. Это известно как «качество исполнения ордера» или насколько хорошо ваш брокер исполняет ваш ордер, чтобы получить наилучшую цену исполнения (чистая цена, уплаченная за акции). В частности, брокеры стремятся добиться улучшения цены, что означает, что заказ был исполнен по цене лучше, чем Национальная лучшая ставка и предложение (NBBO). Я говорю «в основном», потому что Комиссия по ценным бумагам и биржам требует от каждого брокера раскрытия определенных показателей маршрутизации и исполнения в стандартном ежеквартальном отчете согласно Правилу 606.

                                    Чтобы упростить задачу, наиболее важные данные, которые можно извлечь из отчетов по Правилу 606, двоякие: какой процент заказов направляется куда и какую оплату за поток заказов (PFOF) брокер получает в среднем от каждого объекта. . К сожалению, из-за того, как отчеты 606 структурированы, не существует универсальной метрики, которую можно было бы извлечь и использовать для проведения сравнения между одним брокером и другим.

                                    
                                    SEC 606 Образец отчета.

                                    Получение доходов от PFOF

                                    Если посмотреть на картину в целом, в этом нет ничего плохого.Выручка от PFOF идет на оплату всех преимуществ, которые вы считаете само собой разумеющимся как клиент, включая бесплатную потоковую передачу котировок в реальном времени, передовые мобильные приложения, высококачественную поддержку клиентов, отчеты об исследованиях и т. Д.

                                    Хотя не все брокеры принимают PFOF, но большинство из них принимают и это стандартная для отрасли практика. Когда вы пошли покупать эти 100 акций Apple, система маршрутизации вашего онлайн-брокера пыталась предложить вам максимально возможную цену. В зависимости от того, куда направлен ордер, ваш онлайн-брокер может заработать на вашей сделке очень небольшую сумму денег, скажем, $.10–20 долларов в случае вашего рыночного ордера на 100 акций. Некоторые брокеры оставляют его себе, другие оставляют себе часть, а остальное возвращают вам; и горстка возвращает вам все заработки. Вы не увидите это как депозит наличными; вместо этого вы увидите, что ваш ордер был исполнен по чуть более выгодной цене (улучшение цены).

                                    0,10–0,20 доллара может показаться не таким уж большим; однако, если бы ваш рыночный ордер на 100 акций был вместо этого ордером на 1000 акций, этот платеж мог бы составлять 1-2 доллара или больше.Крупнейшие онлайн-брокеры ежедневно проводят сотни тысяч клиентских сделок. Ваш онлайн-брокер, известный как сделки со среднесуточным доходом (DART), может зарабатывать миллионы долларов на маршрутизации заказов клиентов в течение каждого года.

                                    Если посмотреть на картину в целом, в этом нет ничего плохого. Выручка от PFOF идет на оплату всех преимуществ, которые вы считаете само собой разумеющимся как клиент, включая бесплатную потоковую передачу котировок в реальном времени, расширенные мобильные приложения, высококачественную поддержку клиентов, отчеты об исследованиях и т. Д.

                                    Предостережения по PFOF

                                    Мне нравится говорить новым инвесторам, что научиться выгодно покупать и продавать акции — это игра на всю жизнь, которая никогда не заканчивается. Я пришел к выводу, что мое стремление к мудрости PFOF — подобное путешествие.

                                    Как промышленность интерпретирует определение PFOF, является предметом многочисленных споров. Например, при торговле опционами, если вы понимаете «оплату» в более широком смысле как «прибыль», тогда все брокеры принимают PFOF для опционов. В частности, если онлайн-брокер получает скидки от бирж, на которые они направляют своих трейдеров опционов клиентов (что они все делают), то они получают прибыль от потока заказов своих клиентов.Так разве это не PFOF? Мы считаем, что это, но с технической точки зрения, это спорно.

                                    Опционы в сторону, «а как насчет акций?» ты спрашиваешь. Что ж, это немного сложнее.

                                    Некоторые онлайн-брокеры владеют и управляют альтернативной торговой системой (ATS). Эти фирмы технически не принимают ПФОФ; однако АТС каждой фирмы является отдельным юридическим лицом и, несомненно, не действует как некоммерческая. Итак, получают ли они доход от потока заказов? Каково общее качество заказов по сравнению с другими брокерами, у которых нет ATS? В большинстве случаев мы считаем, что эти АТС приносят пользу клиентам, но мы не знаем наверняка.

                                    Аналогичным образом, некоторые онлайн-брокеры владеют и управляют маркет-мейкером. В своих раскрытиях они признают, что могут интернализовать заказы, то есть торговать против заказов своих клиентов. В результате они сохраняют любую прибыль или убыток от сделки. Работа с маркет-мейкером и использование алгоритма выбора заказов клиентов, против которых вы хотите сделать ставку, безусловно, звучит как проигрышное предложение для клиента. Однако, пока брокер соответствует стандартам Best Execution, это совершенно законно и технически не PFOF.На наш взгляд, это действительно похоже на получение прибыли от потока заказов.

                                    В целом, мне нравится говорить новым инвесторам, что научиться выгодно покупать и продавать акции — это игра на всю жизнь, которая никогда не заканчивается. Я пришел к выводу, что мое стремление к мудрости PFOF — подобное путешествие.

                                    Факторы исполнения ордеров под вашим контролем

                                    Как вы теперь знаете, на способность вашего брокера обеспечивать качественное исполнение ордеров влияет множество факторов. Вот список контролируемых вами факторов, которые напрямую влияют на качество выполнения:

                                    1. Какие акции торгуются? — Например, все компании, входящие в список S&P 500, могут похвастаться чрезвычайно высокой рыночной капитализацией (их миллиарды) и высокими средними дневными объемами, составляющими миллионы акций в день.Это означает, что существует большая ликвидность (покупатели и продавцы), что приводит к постоянно узким спредам (разница в цене между ценой покупки и продажи). С другой стороны, акции с микро-капитализацией (или мелкие акции, торгуемые на неосновной бирже, например, OTCBB), которая торгует только 100000 акций в день, в среднем, имеют небольшую ликвидность. В результате спреды часто бывают очень широкими, а это означает, что у вас меньше шансов получить качественное и чистое исполнение вашего заказа.
                                    2. Время суток — Первые 15 минут каждого торгового дня статистически наиболее волатильны, что означает, что акции наиболее колеблются в это время.В частности, спреды между покупателями и покупателями в среднем шире. Точно так же до и после рыночных часов имеют гораздо более широкие спреды, включая гораздо меньшую ликвидность, по сравнению с обычными рыночными часами.
                                    3. Тип ордера — Наиболее часто используемый тип ордера — это рыночный ордер, который в основном гласит: «Покупайте или продавайте эти акции немедленно по любой лучшей текущей рыночной цене». С другой стороны, лимитные ордера, второй наиболее часто используемый тип ордеров, говорят: «Покупайте или продавайте эти акции только по установленной мной цене или лучше».«Как можно себе представить, лимитные ордера иногда могут занимать больше времени для исполнения (если они исполняются вообще), но имеют более высокий статистический шанс быть исполненными по лучшей цене. Только будьте осторожны, терпеливый подход к использованию лимитных ордеров может привести к погоне за акцией, которая подорожает.
                                    4. Размер ордера — Согласно WSJ, «почти половина всех сделок на фондовом рынке США проводится с использованием нечетных лотов, при которых менее 100 акций переходят из рук в руки». Однако регулирование в настоящее время не распространяется на эти ордера на нечетные лоты, поэтому неясно, получают ли обычные инвесторы лучшее качество исполнения ордеров.В результате торговля с использованием круглых лотов, например 100 акций, вместо нечетных лотов, например 57 акций могут привести к более чистому заполнению вашего онлайн-брокера.

                                    Компромисс

                                    … чем больше потоков заказов или DART контролирует онлайн-брокер, тем больше у него рычагов на переговорах с различными участниками рынка.

                                    Качество исполнения ордеров — очень и очень серьезное дело для вашего онлайн-брокера. У каждого крупного онлайн-брокера есть выделенная команда специалистов, которые анализируют клиентские заказы в совокупности с тонкой гребешкой.Они также консультируются со сторонними консультантами (наиболее широко используются TABB Group и S3), чтобы помочь разбить данные. Анализируя качество исполнения миллионов и миллионов сделок, совершаемых клиентами каждый месяц, они могут использовать эти данные для ведения переговоров с различными маркет-мейкерами от имени всех клиентов.

                                    Подумайте об этом: маркет-мейкеры зарабатывают деньги, обрабатывая заказы. Если на них нет заказов (потока заказов), они не могут зарабатывать деньги. В результате маркет-мейкеры конкурируют друг с другом за поток заказов, и каждый онлайн-брокер выбирает, какие маркет-мейкеры и какие заказы получают от нашего имени.Ваш онлайн-брокер использует это в своих интересах для переговоров, как и следует.

                                    Как мы можем себе представить, чем больше потоков заказов, или DART, контролирует онлайн-брокер, тем больше у него рычагов на переговорах с различными маркет-мейкерами. Вот тут-то и сложно. Чтобы привлечь поток заказов, маркет-мейкеры будут продавать онлайн-брокерам два ключевых преимущества: повышение цены и PFOF (помните, что это платит брокеру небольшую сумму за каждый отправленный заказ). Не заблуждайтесь, есть разница в качестве исполнения ордеров, которое обеспечивают маркет-мейкеры, и в том, сколько они будут платить в PFOF.

                                    Таким образом, вот где кроется настоящая загадка. Должны ли онлайн-брокеры сосредоточиться на переговорах о большем количестве PFOF, жертвуя при этом улучшением цен для своих клиентов, или им следует сосредоточиться на переговорах для большего улучшения цен и жертвовать получением дополнительной прибыли от потока заказов своих клиентов? Из многих спорных выводов это одна из тем, которую книга Майкла Льюиса «Flash Boys» привлекла внимание средств массовой информации, когда книга была опубликована в 2014 году.

                                    Качество против оплаты

                                    Используя эту информацию, можно сделать обоснованное предположение (я имею в виду предположение ) относительно того, как каждый брокер имеет свой набор номеров.

                                    Чтобы понять взаимосвязь между качеством исполнения и PFOF, представьте себе циферблат. Чем больше циферблат повернут влево, тем больше доходов ваш брокер получает от PFOF и тем меньше выгоды получает ваша сделка. Поверните циферблат вправо, и ваш брокер зарабатывает меньше денег на PFOF, и вы платите меньше за исполнение вашего ордера.

                                    Возвращаясь к этим модным отчетам SEC 606, невозможно точно узнать, как настроен циферблат каждого брокера. Как указывалось ранее, отчеты устарели и не имеют универсальных показателей, позволяющих проводить прямые одноранговые сравнения.Однако они требуют, чтобы каждый брокер раскрыл любые отношения PFOF с маркет-мейкером. Они также требуют, чтобы каждый брокер раскрыл, какой процент клиентских заказов, отсортированных по типу, направляется каждому маркет-мейкеру.

                                    Используя эту информацию, можно сделать обоснованное предположение (я имею в виду предположение ) относительно того, как каждый брокер имеет свой набор номеров. Наше мнение о том, как настраивается циферблат каждого брокера, является важным компонентом нашей системы рейтинга качества исполнения ордеров (методология ранжирования и результаты ниже).

                                    Размер имеет значение в переговорах

                                    Вывод здесь двоякий. Во-первых, при заключении сделок имеет значение размер. Во-вторых, размер дает более крупным брокерам огромное преимущество перед более мелкими брокерами, потому что существует большее общее преимущество качества исполнения для распределения.

                                    Теперь, когда мы понимаем, что у брокеров есть теоретическая шкала, которую они контролируют, мы можем обсудить последний кусок головоломки — правильную настройку. Когда дело доходит до настройки, несомненно, чем крупнее брокер и чем больше поток ордеров он контролирует, тем лучше.В большом размере есть ощутимое преимущество.

                                    Почему размер имеет значение — простой урок экономики. Допустим, у вас есть онлайн-брокер A и онлайн-брокер B. Брокер A небольшой, у них есть только 10 000 DART (поток заказов) каждый день. Брокер B, с другой стороны, работает уже несколько десятилетий и создал большую клиентскую базу с потоком заказов в 100 000 DART в день. Итак, предположим, что брокеры A и B решают направить свои заказы одним и тем же маркет-мейкерам, и оба хотят сбалансировать PFOF с качеством исполнения ордеров.Когда они идут на переговоры, кто, по вашему мнению, предложит лучшие условия своим клиентам?

                                    Без вопросов, Брокер Б. Почему? Потому что у этого брокера гораздо больше рычагов влияния за столом переговоров. Кроме того, у брокера B, с его размером и большими бюджетами, есть команда экспертов по исполнению ордеров (см. «Компромисс» выше), которые собирают данные от имени клиентов и следят за тем, чтобы каждый маркет-мейкер, с которым они ведут дела, придерживался своих целей. сделки в обеспечении последовательного повышения цен.

                                    Вывод здесь двоякий. Во-первых, при заключении сделок имеет значение размер. Во-вторых, размер дает более крупным брокерам огромное преимущество перед более мелкими брокерами, потому что существует большее общее преимущество качества исполнения для распределения. Если взять пиццу в качестве примера, менее авторитетный брокер с более низкими DART может работать только с маленькой пиццей, в то время как крупные игроки предлагают своим клиентам большие и очень большие пиццы.

                                    Мир со сделками на $ 0

                                    Благодаря ценовой войне в сентябре 2019 года большинство онлайн-брокеров сократили свои базовые комиссии на акции и ETF до 0 долларов за сделку.Несомненно, это большое дело для обычных инвесторов.

                                    Перейдя на 0 долларов за сделку для акций и ETF, онлайн-брокеры отказались от прибыльной линии дохода, что стоило некоторым крупным компаниям сотен миллионов потерянных годовых доходов. После выпуска новостей, основываясь на ответе Уолл-Стрит, стало очевидно, что одна только настройка шкалы PFOF не сможет компенсировать разницу.

                                    В то время как последняя ценовая война была не сплошной кексами и радугой (сжатая маржа оказала новое давление на отрасль с целью дальнейшей консолидации), что касается торговых издержек, обычные инвесторы вышли на первое место.

                                    У какого брокера лучшее исполнение?

                                    Для обычных инвесторов Fidelity предлагает лучшее качество исполнения ордеров. Для профессиональных трейдеров Interactive Brokers в рамках комиссионного плана IBKR Pro предлагает лучшее качество исполнения ордеров. См. Раздел «Факторы исполнения ордеров, которые вы можете контролировать» для получения списка факторов, которые напрямую влияют на качество исполнения.

                                    Влияет ли размер заказа на выполнение заказа?

                                    По данным WSJ, почти половина всех сделок приходится на размер нечетных лотов, то есть торгуется менее 100 акций.Поскольку правила качества исполнения ордеров в настоящее время не распространяются на ордера с нечетными партиями, неясно, получают ли обычные инвесторы наилучшее качество исполнения. Большинство отраслевых экспертов рекомендуют использовать круглые лоты, например, 100 акций, для достижения максимально чистого исполнения.

                                    Что такое повышение цен?

                                    Улучшение цены означает, что ваш ордер на покупку или продажу был исполнен по цене лучше, чем Национальная лучшая ставка и предложение (NBBO). Для подробного потокового просмотра в реальном времени текущих ценовых предложений и ценовых предложений трейдеры обращаются к окну котировок уровня II.

                                    Как работает оплата за поток заказов?

                                    Каждый раз, когда вы покупаете или продаете акции, ваш онлайн-брокер направляет ваш заказ в различные рыночные центры (маркет-мейкеры, биржи, ATS, ECN). Почти во всех случаях рыночный центр получает крошечную прибыль с каждого ордера. В свою очередь, большинство онлайн-брокеров затем получают платеж (доход) от маркет-мейкера. Такая практика получения платежей от рыночных центров для направления им заказов называется оплатой за поток заказов (PFOF).PFOF очень распространен в брокерской индустрии.

                                    Что такое отчет по правилу 606 и почему он важен?

                                    Комиссия по ценным бумагам и биржам требует от каждого брокера раскрывать определенные показатели маршрутизации и исполнения в стандартном ежеквартальном отчете Правила 606. Наиболее важные данные, которые можно извлечь из отчетов по Правилу 606, двояки. Во-первых, какой процент заказов куда направляется. Во-вторых, 606 отчетов показывают, какую оплату за поток заказов (PFOF) брокер получает в среднем от каждого рыночного центра.

                                    Какие наиболее важные факторы влияют на качество исполнения ордеров?

                                    Каждый инвестор может контролировать четыре фактора, которые напрямую влияют на качество его заказов на покупку и продажу. Какие акции торгуются (чем больше ликвидность, тем лучше)? Какое время суток (избегайте торговли сразу после звонка открытия и в послепродажные часы)? Какой тип ордера используется (лучше всего нерыночные лимитные ордера)? Наконец, каков размер ордера (старайтесь придерживаться круглых лотов, например.г., 100 шт.)?

                                    Прочие примечания

                                    Рыночные и лимитные ордера — два наиболее распространенных типа ордеров, используемых розничными инвесторами. Хотя у каждого брокера есть опция автоматической (умной) маршрутизации по умолчанию, некоторые брокеры предлагают котировки уровня II с маршрутизацией на прямом рынке, предоставляя клиентам возможность направлять свои ордера в любое место. Кроме того, некоторые брокеры предоставляют своим клиентам возможность управлять скидками и комиссиями в рыночных центрах. Естественно, что для опытных трейдеров эти варианты могут дать положительные результаты при правильном использовании.

                                    
                                    Обменный билет Interactive Brokers.

                                    В 2015 году Fidelity стала первой, кто начал показывать рост цен по каждому заказу и кумулятивную цену по каждому счету (Charles Schwab стал вторым брокером, сделавшим это в 2018 году). Для периодов с начала месяца до текущей даты, с начала года до текущей даты и за предыдущие 12 месяцев клиенты могут точно увидеть, сколько они заплатили комиссионных, сколько сделок получили улучшение цены и общее улучшение цены. Улучшение цены означает, что ордер был исполнен ниже лучшего предложения или выше лучшего предложения на момент сделки.

                                    
                                    Улучшение цены истории ордеров Fidelity.

                                    Заключительные мысли

                                    Качество выполнения заказа сложно понять, и не существует универсальной метрики для проведения сравнений яблок с яблоками с использованием данных 606. Пока не будет проведено истинное сравнение, единственным вариантом являются обоснованные предположения о том, в какой степени онлайн-брокерская компания получает доход от потока своих заказов.

                                    Как для обычных инвесторов, так и для активных трейдеров есть способы снизить видимые и невидимые затраты на исполнение.Сосредоточьтесь на том, чем вы торгуете (выбранная безопасность), когда вы торгуете (время дня) и как вы торгуете (размер, тип ордера).

                                    2020 Результаты

                                    Fidelity and Interactive Brokers (IBKR Pro) снова вышли на первое место, за ними следуют Cobra Trading, Charles Schwab и TradeStation. Если посмотреть на отрасль, то только 43% из 15 брокеров, принявших участие в нашем обзоре брокеров 2020 года, имеют общедоступные веб-страницы, посвященные обмену с клиентами даже базовыми показателями исполнения ордеров.

                                    Когда дело дошло до вариантов прямой маршрутизации, сразу выделялись Interactive Brokers, TradeStation, Lightspeed и Cobra Trading, поскольку они предлагали клиентам максимальную гибкость.Мало того, что все эти брокеры предлагают котировки уровня II, у трейдеров есть множество вариантов прямой рыночной маршрутизации, и они могут даже полностью контролировать свои отношения маршрутизации, если они того пожелают.

                                    Как мы набрали

                                    Поскольку пока не существует единой универсальной отраслевой метрики, определяющей качество выполнения заказов, мы разделили оценку на три области:

                                    • Платеж за поток ордеров (PFOF) — Брокеры заработали баллы за отклонение платежа за поток ордеров при сделках с акциями и / или опционами.
                                    • Прозрачность — Брокеры получали баллы за отображение соответствующих показателей качества исполнения на своих веб-сайтах.
                                    • Анализ отчетов SEC 606 — Используя всю нашу мудрость и знание рынка, брокеры были награждены баллами, основанными на нашей предполагаемой корреляции между качеством маршрутизации и PFOF.

                                    Читать далее

                                    Ознакомьтесь с другими нашими руководствами по онлайн-торговле:

                                    .

                                    5 лучших онлайн-брокеров Канады на 2020 год

                                    Обзор StockBrokers.com лучших онлайн-брокеров 2020 года (10-й ежегодный) занял шесть месяцев и дал более 30 000 слов исследования. Вот как мы тестировали.

                                    канадских граждан, желающих инвестировать онлайн на фондовом рынке, имеют множество вариантов. Онлайн-брокеры бывают разных видов, от больших скидок до полного обслуживания, в то время как другие известны своими торговыми инструментами или исследованиями.

                                    Когда дело доходит до инвестирования в Канаду, чаще всего упоминается Фондовая биржа Торонто (TSX), потому что она занимает ^{место среди} крупнейших в мире с доходом почти 2 доллара.По данным Википедии, совокупные активы составляют 25 триллионов. В большинстве случаев канадцы также имеют легкий доступ к торгам ценными бумагами на биржах NYSE и NASDAQ в США, которые являются крупнейшими и вторыми по величине в мире, соответственно.

                                    Лучшие онлайн-брокеры Канады 2020

                                    Вот пять лучших брокеров по торговле акциями в Канаде.

                                    • Questrade — Лучший результат
                                    • Qtrade Investor — Лучшее для исследований
                                    • Interactive Brokers — Лучшее для профессионалов
                                    • TD Прямое инвестирование — Разнообразные торговые инструменты
                                    • CIBC Investor’s Edge — Прозрачные комиссии

                                    Торговля акциями в Канаде

                                    Для обслуживания жителей Канады онлайн-брокеры должны иметь лицензию в качестве брокеров по ценным бумагам в Канаде и иметь физическое присутствие.Мы обнаружили, что брокеры, отвечающие этим требованиям, включают (в алфавитном порядке): BMO InvestorLine, CIBC Investor’s Edge, HSBC InvestDirect, Interactive Brokers, National Bank, Qtrade Investor, Questrade, RBC Direct Investing, Scotia iTRADE, TD Direct Investing и Virtual Brokers. .

                                    Здесь мы разберем лучших онлайн-брокеров, доступных для жителей Канады, желающих торговать акциями онлайн в Канаде и Соединенных Штатах.

                                    Лучшие онлайн-брокеры Канады

                                    Questrade

                                    4.5 звезд — 0,01 доллара за акцию (4,95 доллара минимум / 9,95 доллара максимум)

                                    Для жителей Канады Questrade — лучший онлайн-брокер для торговли не только на канадском фондовом рынке, но и на фондовом рынке США. Клиентский опыт безупречен, инструментов много, а комиссии конкурентоспособны. Читать обзор полностью

                                    Qtrade Инвестор

                                    4,5 звезды — $ 8,75 за сделку

                                    Помимо Questrade, Qtrade Investor также выделяется своим удобным веб-сайтом и всесторонним взаимодействием с клиентами.В то время как Questrade имеет преимущество своей торговой платформы, Qtrade предоставляет более надежный центр исследования акций и инструменты анализа портфеля.

                                    Интерактивные брокеры

                                    4,5 звезды — 0,005 доллара за акцию (1 доллар минимум / 0,5% от торговой стоимости максимум)

                                    Хотя Interactive Brokers не подходит для случайных инвесторов, она занимает лидирующие позиции в международной торговле и предлагает низкие комиссионные, которые предпочитают профессиональные трейдеры. Ни один онлайн-брокер в нашем обзоре не сравнится с Interactive Brokers по комиссиям и торговым инструментам.Платформа Trader Workstation (TWS) используется профессионалами и институциональными трейдерами по всему миру. Читать обзор полностью

                                    TD Прямое инвестирование

                                    4 звезды — $ 9,99 за сделку

                                    Как самый дорогой брокер в нашем обзоре, TD Direct Investing предлагает инвесторам разнообразный набор торговых инструментов и исследований через платформы WebBroker и Advanced Dashboard. Мобильное приложение брокера TD App обеспечивает такой же чистый опыт.

                                    CIBC Investor’s Edge

                                    4 звезды — $ 6,95 за сделку

                                    Для случайных инвесторов, ищущих недорогие сделки и готовых использовать брокера без всяких наворотов, стоит подумать о CIBC Investor’s Edge. Брокер примечателен своей прозрачной комиссией за счет и низкими торговыми расходами по всем направлениям.

                                    Торговые различия: Канада против США

                                    Онлайн-торговля акциями в Канаде во многом похожа на торговлю в США в качестве резидента США.Канадские инвесторы финансируют счет, вносят депозит, затем размещают сделки через веб-платформу или настольную платформу, управляют списком наблюдения и проводят исследования, как это делают американские инвесторы.

                                    Однако есть несколько важных моментов, о которых канадские инвесторы должны знать, прежде чем выбирать брокера в Канаде, соображения, которые не вызывают беспокойства в США.

                                    1. Ежегодные сборы — В США очень редко можно увидеть, что онлайн-брокеры взимают ежегодные сборы (также перечисленные как сборы за бездействие или плату за обслуживание), тогда как в Канаде это делают все брокеры.Questrade — лучший в этой области, так как для избежания ежегодной платы требуется всего 1000 долларов на всех счетах. Напротив, например, Scotia iTRADE, HSBC, BMO InvestorLine и CIBC Investor’s Edge требуют не менее 25 000 долларов для счетов RRSP (10 000 долларов для незарегистрированных счетов), чтобы избежать уплаты годовой комиссии.
                                    2. Доступность мобильного приложения — В то время как каждый онлайн-брокер предлагает мобильное приложение в США, в Канаде не каждый брокер делает это, и качество может сильно отличаться в зависимости от функций.Некоторые из крупнейших канадских банков, включая HSBC и National Bank, вообще не предлагают клиентам отдельное загружаемое приложение для мобильной торговли.
                                    3. Торговые инструменты и платформы — Крупные канадские брокеры хорошо справляются с исследованиями акций благодаря использованию популярных сторонних поставщиков, таких как Morningstar и Recognia, которые также широко используются в Соединенных Штатах. Однако фактические торговые инструменты и платформы могут значительно различаться у разных брокеров.
                                    4. Типы ордеров — Рыночные ордера, лимитные часы и стоп-ордера являются стандартными для отрасли.Однако торговля акциями США из Канады может варьироваться от брокера к брокеру в зависимости от того, что доступно. Это включает торговлю в нерабочее время. Типы расширенных ордеров, такие как условные ордера, также будут различаться от брокера к брокеру.
                                    5. Банковские услуги — Банки, предлагающие онлайн-торговлю в США (например, Merrill Edge через Bank of America), обеспечивают удобство работы с клиентами. Ожидается, что перемещение денег между счетами, переключение между банковскими и брокерскими счетами с помощью одного входа в систему, налоговая отчетность и аналогичные функции будут присутствовать как часть целостного опыта торговли.Это также распространяется на личное обслуживание в местном филиале. В Канаде качество обслуживания клиентов может значительно отличаться от банка к банку.

                                    Как выбрать хорошего канадского брокера

                                    канадских брокерских работать трудно выделиться друг против друга за брендинга и маркетинга. Но что действительно важно, так это опыт торговли, который вы получите, когда станете клиентом с пополненным счетом.

                                    Вот список советов, которые помогут вам выбрать правильного брокера в первый раз:

                                    • Заранее знайте тип своего счета. Вы открываете налогооблагаемый счет или план зарегистрированных пенсионных накоплений (RRSP)? Если вы начинаете с обычного счета, как это делают многие инвесторы, то хотя бы найдите время, чтобы изучить предложение RRSP брокера. В частности, проверьте требование о минимальном балансе счета (или минимальной торговой активности), чтобы избежать ежегодных комиссий, размер которых зависит от брокера. Таким образом, вы не удивитесь, если позже откроете учетную запись RRSP.
                                    • Предлагает ли брокер ETF без комиссии? Биржевые фонды (ETF) стали популярнее за последнее десятилетие.Тысячи ETF доступны для покупки, и многие провайдеры — BlackRock iShares, Vanguard и SPDR State Street Global Advisors являются тремя крупнейшими эмитентами — теперь сотрудничают с брокерскими конторами, чтобы сделать комиссию по своим ETF свободными для клиентов. Их предлагают Questrade, Qtrade, National Bank и Scotia iTRADE. Наше исследование показало, что Questrade предлагает лучшее предложение ETF без комиссии.
                                    • Убедитесь, что ваш брокер поддерживает класс активов, которым вы хотите торговать. .Если вы торгуете только акциями, опционами или фондами, проблем нет; любой брокер обслужит вас. Однако, если вы хотите торговать сложными опционами, форекс или фьючерсами, вам нужно будет заранее провести исследование.
                                    • Для активных трейдеров прочтите мелкий шрифт, чтобы сравнить потенциальные преимущества услуг . Дисконтированные комиссии — это лишь одно из преимуществ активного трейдера. Некоторые брокеры улучшают качество потоковой передачи рыночных данных на счет. Другие предоставят доступ к более совершенным инструментам исследования или предложат специальную поддержку клиентов.Для опытных трейдеров Interactive Brokers является королем благодаря сверхнизким торговым расходам и отличным инструментам трейдера.
                                    • Служба поддержки клиентов . Обращаясь к брокеру по поводу вопросов, связанных со счетом, все инвесторы ищут быстрых подключений и полезных представителей, которые помогут им. Как и во всех других компаниях, качество и своевременность поддержки могут быть разными. Для быстрой оценки, как только вы сузите свой выбор до двух, позвоните в оба брокера по телефону и задайте им несколько вопросов.Это быстрое упражнение может многое рассказать о том, чего ожидать от клиента. Подсказка, по возможности, звоните вскоре после открытия фондовой биржи, что обычно бывает в период наибольшей поддержки.
                                    • Безопасность аккаунта . Доступен ли двухфакторный вход? Какова политика безопасности брокера? Как ваши активы защищены и обеспечиваются на постоянной основе?

                                    Какой банк лучше всего подходит для торговли акциями в Канаде?

                                    Многие канадские банки предлагают клиентам возможность покупать и продавать акции.Однако затраты на торговлю почти всегда выше, чем при использовании отдельного дисконтного онлайн-брокера, такого как Questrade или Qtrade. Кроме того, отдельные брокерские компании предлагают более подробные исследования и лучшие торговые инструменты. В целом, помимо фактора удобства, мы не рекомендуем канадцам использовать свой банк для инвестирования в акции.

                                    Какой лучший веб-сайт по торговле акциями для новичков в Канаде?

                                    Questrade — лучший канадский онлайн-брокер для начинающих. Questrade не только проста в использовании, но и взимает одни из самых низких комиссий в отрасли.Questrade доступен для всех жителей Канады и взимает с торговцев акциями 0,01 доллара за акцию, при этом минимум 4,95 доллара и максимум 9,95 доллара за сделку.

                                    Безопасны ли биржевые брокеры онлайн?

                                    При покупке и продаже акций в качестве канадца крайне важно использовать регулируемого онлайн-брокера. Двумя основными регулирующими органами в Канаде являются Организация по регулированию инвестиционной индустрии Канады (IIROC) и Канадский фонд защиты инвесторов (CIPF). Канадские брокеры, такие как Questrade и Qtrade, должным образом регулируются, что защищает инвесторов в случае мошенничества или банкротства.

                                    Чем занимается брокер?

                                    Ваш онлайн-брокер действует как посредник, соединяющий вас с фондовым рынком. Когда вы используете онлайн-брокера для покупки и продажи акций, он направляет ваши заказы в рыночный центр для исполнения, и вы получаете акции. На вашем брокерском счете хранятся акции всех ваших компаний до тех пор, пока вы не будете готовы их продать.

                                    Обзор лучших канадских брокеров

                                    
                                    

                                    Интернет-брокер	Лучшее для	Комиссия	Общий рейтинг
                                    Questrade	Лучший результат	$.01 за акцию	4.5 звезды
                                    Qtrade Investor	Лучшее для исследований	$ 8,75	4.5 звезды
                                    Interactive Brokers	Лучшее для профессионалов	0,005 $ за акцию	4 звезды
                                    TD Прямое инвестирование	Разнообразные торговые инструменты	9,99 долл. США	4 звезды
                                    CIBC Investor’s Edge	Прозрачные сборы	6 долларов США.95	4 звезды

                                    
                                    

                                    Читать дальше

                                    Ознакомьтесь с другими нашими руководствами по онлайн-торговле:

                                    .

                                    Список комиссий и функций торгового счета E *

                                    Платформа для настольных ПК (Windows)	№	Загружаемая настольная торговая платформа на базе Windows.
                                    Платформа для настольных ПК (Mac)	№	Загружаемая настольная торговая платформа на базе Mac.
                                    Веб-платформа	Да	Предлагает торговую платформу на основе веб-браузера.
                                    Активная торговая платформа	Мощность E * TRADE	Флагманская торговая платформа.
                                    График — Корпоративные события	Да	Может отображать или скрывать несколько корпоративных событий на графике акций. Примеры: дивиденды, прибыль, сплиты, новости.
                                    График — Исторические сделки	Да	Возможность видеть прошлые покупки и продажи, обычно отмеченные символом покупки или продажи, на графике акций.
                                    Графики — Индикаторы / Исследования	119	Общее количество индикаторов / исследований, доступных для включения в биржевой график. Примеры: SMA, MACD, RSI.
                                    Диаграммы — Инструменты для рисования	32	Количество инструментов рисования, доступных для анализа биржевой диаграммы.Примеры: указатель, линия тренда, стрелка, примечание.
                                    Графики — Автоматический анализ	Да	Может отображать или скрывать автоматизированный технический анализ (модели) на графике. Пример поставщика услуг: Recognia.
                                    График — График Trade Off	Да	Возможность предварительно заполнить или выполнить сделку с графика.Чаще всего это делается щелчком правой кнопкой мыши по графику и выбором заказа. Привязка пользователя из диаграммы к пустой (не заполненной заранее) форме заказа НЕ учитывается.
                                    График — Банкноты	Да	Добавляйте примечания к любой биржевой диаграмме.
                                    Тепловая карта	№	Цветная тепловая карта списка отслеживания, портфеля или рыночного индекса.Тепловые карты — это визуальный инструмент, используемый для просмотра выигравших и проигравших.
                                    Лестничная торговля	№	Лестничный инструмент предоставляет активным трейдерам возможность покупать и продавать акции одним щелчком мыши из окна потоковой передачи разветвленных заявок и запросов в реальном времени.
                                    Котировки 2-го уровня — акции	Да	Доступны котировки акций II уровня.
                                    Котировки Уровня 2 — Опции	Да	Доступны котировки опционов II уровня.
                                    Цепочки опций — потоковая передача	Да	Цепочки опций с потоковой передачей данных в реальном времени.
                                    Цепочки опционов — Всего столбцов	30	Цепочки вариантов — общее количество доступных столбцов для отображения. Дубликаты не в счет.
                                    Цепочки опционов — Греки	5	При просмотре цепочки опций общее количество греков, доступных для просмотра как необязательные столбцы.Греки = дельта, гамма, тета, вега, ро.
                                    Цепочки опционов — Быстрый анализ	Да	Возможность сразу перейти от цепочки опционов к диаграмме прибылей и убытков или диаграмме вероятности для более глубокого анализа. Просмотр сводных прибылей и убытков в самой цепочке также подходит.
                                    Опционный анализ — Графики прибылей и убытков	Да	При анализе теоретической сделки по опциону доступен график прибылей и убытков.
                                    Анализ вероятности опциона	Да	Калькулятор основной вероятности.
                                    Анализ вероятности опциона Adv	Да	Инструмент для анализа позиции гипотетического опциона.Отображает гистограмму / диаграмму вероятности с дополнительными настройками.
                                    Опционные позиции — Греки	Да	Просмотр как минимум двух разных греков для открытой в настоящее время опционной позиции.
                                    Варианты позиций — греки Streaming	Да	Просмотрите как минимум двух разных греков для текущей открытой позиции опциона и получите поток их значений с данными в реальном времени.
                                    Опционные позиции — Adv Analysis	Да	Возможность проанализировать активную позицию опциона и изменить как минимум два из трех следующих условий — дату, цену акции, волатильность — и оценить, что происходит со стоимостью позиции.
                                    Опционные позиции — ролики	Да	Возможность предварительно заполнить торговый тикет и плавно переносить позицию опциона до следующего относительного истечения срока.
                                    Опционные позиции — Группировка	Да	Возможность группировать текущие позиции опционов по базовой стратегии: покрытый колл, вертикаль и т. Д. Может быть выполнено вручную пользователем или автоматически платформой.
                                    Короткий локатор	№	Инструмент, который позволяет клиентам в реальном времени просматривать текущую доступность акций, доступных для продажи по ценной бумаге.
                                    Доставка оповещений о наличии запасов — электронная почта	Да	Оповещение о наличии товара. Дополнительный способ доставки: электронная почта.
                                    Доставка оповещений на складе — звук	Да	Оповещение о наличии опционального способа доставки: звук.
                                    Время потоковой передачи и продажи	Да	Потоковое время и продажи для любого капитала, доступного для просмотра.
                                    Потоковое телевидение	Да	Предлагает прямой эфир.Примеры — CNBC, Bloomberg.
                                    Горячие клавиши для обмена	Да	Возможность назначать горячие клавиши клавиатуры для торговли на лету.
                                    Торговый журнал	№	Предоставляет торговый журнал для написания заметок.Все записи имеют дату, заголовок и могут быть помечены конкретным биржевым тикером. Добавление текстовых примечаний к отдельным биржевым графикам НЕ считается.
                                    Бумага Торговая	Да	Предлагает возможность использовать бумажный (практический) портфель для размещения сделок.
                                    Бот-помощник AI	№	Предлагает помощника чат-бота для извлечения котировок или размещения сделок.
                                    Списки просмотра — Streaming	Да	Списки просмотра сайта или платформы (необходим только один) транслируют данные о котировках в реальном времени.
                                    Списки наблюдения — Всего полей	125	Всего доступных полей при просмотре списка наблюдения.Примеры: цена, символ, бид, аск, объем.

                                    .