Дефолт это что такое: Дефолт причины и следствия, суть и прогноз дефолта простыми словами, чем грозит технический дефолт?

Содержание

Дефолт причины и следствия, суть и прогноз дефолта простыми словами, чем грозит технический дефолт?

Понятия «дефолт» и «банкротство» часто путают или считают синонимами. Чтобы разобраться в терминах и явлениях, которые они описывают, рассмотрим понятие «дефолт» отдельно. Подобные ситуации регулируются законодательством и условиями договора с банком.

Чем грозит дефолт?

Дефолт: что это такое простыми словами

Прогноз дефолта: его предвестники

Суть дефолта

Технический дефолт

Чем грозит дефолт?

Судьба людей, попавших в «долговую яму» решается в законодательном порядке. Обычно государство встаёт на защиту граждан, однако на ситуацию определяет договор заёмщика с займодателем. Если залогом кредита выступало любое имущество, то результатом погашения долга станет его конфискация в пользу кредитора. Если денег на погашение нет, должник объявляется неплатёжеспособным.

Чем грозит дефолт для предприятий? Они начинают процесс банкротства. Итог – полная либо частичная продажа организации и разделение полученных от продажи средств между кредиторами.

В случае дефолта по ссудам возможность получения нового кредита снижается до нуля. Последствия суверенного дефолта – невыплата огромному количеству людей, безработица, нестабильная экономика, убыток производств, снижение доходов граждан.

Дефолт: что это такое простыми словами

Поясним значение термина дефолт простыми словами. Это невозможность выплачивать долг точно в срок. Предмет долга – векселя, облигации, закладные, банковские кредиты, чеки. Объектом дефолта может быть государство, компании, обычные люди.

Важно: дефолт это не банкротство! Банкротство – следствие дефолта, формально подтверждающее полную несостоятельность погасить долг.

Прогноз дефолта: его предвестники

Общий прогноз дефолта можно составить, если выявлены факторы, предшествующие дефолту:

экономический кризис;
низкое кредитное качество залоговых инструментов заёмщиков;
несбалансированность бюджета;
рост инфляции;
девальвация валюты;
изменение политического режима;
снижение доходов;
ошибочная финансовая политика и другие обстоятельства.

Причиной дефолта предприятий также может быть плохая организация управления, технические задержки выплат, перераспределение средств компании не связанное с её деятельностью.

Несбалансированный бюджет государства, фирм, частных лиц обычно является результатом резкого роста расходов либо завышенных ожиданий доходов.

Суть дефолта

Суть дефолта – потеря платёжеспособности. Процесс, когда граждане, фирмы не имеют возможности выплачивать основную сумму займа, комиссию, проценты в установленный срок. Чаще всего подобная ситуация влечёт банкротство заёмщика.

Признание неплатёжеспособности организации приводит к распродаже активов, прекращении деятельности. Человек, объявленный банкротом, разрешает ситуацию на законодательной основе.

Специалисты рекомендуют во время объявленного государством дефолта сохранять банковские вклады: досрочное изъятие вложенных денежных средств несёт потерю доли начисленных финансовой структурой процентов.

Технический дефолт

Если заёмщик нарушает условия кредитного договора, но не отказывается от выплаты долга, возникает технический дефолт.

Характерное отличие подобного дефолта от непосредственного – невозможность выплатить обязательство именно сейчас, но есть возможность выполнить его в будущем.

Ситуация не означает, что должник не погашает долг. Он только нарушает один из пунктов договора. Подобный дефолт – не причина банкротства. Это может быть отказ от выплаты процентов, непредоставление нужных документов кредитору, несоответствие регламентируемого размера капитала предоставленным заёмщиком данным.

Совет от Сравни.ру: Если вы чувствуете, что в ближайшее время могут возникнуть проблемы с погашением долга, обратитесь к кредитору зараннее с просьбой о предоставлении кредитных каникул.

Что значит дефолт простыми словами. Какие последствия технического дефолта и как изменятся цены на товары

Ольга Андреева

Финансовый консультант

Чем дефолт отличается от банкротства и какие его последствия? В чем разница между техническим и суверенным дефолтом? Как меняется курс национальной валюты при дефолте? Что будет, если не заплатить по внешнему долгу государству? Кто может объявить дефолт и какие последствия пойдут следом?

andreevaog@bcs. ru

08.10.22

10 минут

Olga Andreeva

Что означает дефолт в стране

На сколько вероятен дефолт в России по внешнему долгу государства в 2022 году

Открыть счет

Откройте счет
в БКС Мир Инвестиций

Примеры дефолта в истории

Последствия дефолта для простых граждан

Как защититься инвестору в случае дефолта

Виды дефолта

Какие могут быть причины при наступлении дефолта

Что будет, если государство объявит дефолт, и какие будут последствия

Что будет с кредитами и ипотеками при дефолте

Содержание:

Что означает дефолт в стране
Виды дефолта
Какие могут быть причины при наступлении дефолта
Что будет, если государство объявит дефолт, и какие будут последствия
На сколько вероятен дефолт в России по внешнему долгу государства в 2022 году
Что будет с кредитами и ипотеками при дефолте
Примеры дефолта в истории
Последствия дефолта для простых граждан
Как защититься инвестору в случае дефолта

Что означает дефолт в стране

Если упростить понятие дефолта, то это — финансовая несостоятельность должника, а также его отказ от выполнения обязательств по уплате долга и процентов по нему.

Признать свою неплатежеспособность может как физическое или юридическое лицо, так и целое государство. В таком случае дефолт называют государственным или суверенным. Он подтверждает, что заемщик не в состоянии выполнить свои долговые обязательства, поэтому определяются условия реструктуризации долга: по ее итогам могут измениться сроки и размеры платежа или списаться часть обязательств.

Невыполнение договора займа государством влечет за собой серьезные последствия — его статус в кредитных рейтингах снижается. Это значит, что привлечь дополнительные средства от внешних и внутренних кредитов станет сложнее или вовсе не возможно. Это повлечет за собой нестабильность экономики и другие негативные последствия.

Виды дефолта

Выделяют два основных типа дефолта — технический и простой. При этом второй вид может наступить вслед за первым, но в обратном порядке они идти не могут. Разберем подробнее каждый из них:

Технический дефолт

Наступает в том случае, если заемщик просрочил платеж, но в то же время имеет возможности и финансы для осуществления выплат в будущем. Решением такой ситуации может стать план международного института (МВФ или Всемирного банка), который утверждает последовательность действий по выходу государства из кризиса. На это время устанавливается льготный период (грейс-период) — это период, в течение которого необходимо рассчитаться по обязательствам. Если этого не произойдет, будет объявлен второй тип дефолта.

Простой или реальный дефолт

Означает, что заемщик не хочет или не способен расплатиться с кредиторами, и в обозримом будущем его финансовая состоятельность не позволит произвести необходимые выплаты. В этих обстоятельствах запускается процедура банкротства, которая подразумевает под собой судебные тяжбы и даже арест зарубежных активов (например, дипломатической собственности, если дело касается суверенного дефолта). Решение при этом будут принимать международные судебные инстанции, а последствия могут растянуться на долгие годы и затронуть все население страны.

Также различают корпоративный дефолт (объявляется, когда государство или предприятие не способно выплачивать проценты по облигациям) и перекрестный (происходит в случае невыполнения условий одного кредитного договора, который означает невыполнение других).

Какие могут быть причины при наступлении дефолта

Главная причина, которая может привести государство к дефолту, — это неспособность своевременно и в полном объеме осуществлять долговые обязательства. Этому может способствовать совокупность различных предпосылок:

Экономический кризис как следствие неэффективности финансовой стратегии или обстоятельств во внешней политике;
Санкционные меры, введенные другими государствами и международными фондами;
«Голландская болезнь», при которой увеличение экспорта сырья приводит к ухудшению экономической ситуации;
Сбалансированность бюджета государства и наращивание внутреннего или внешнего долга;
Отказ новой власти от исполнения долговых обязательств, которые лежали на предыдущем правительстве;
Непредвиденные обстоятельства: например, дефолт может спровоцировать мировой кризис.

Объявление дефолта маловероятно в результате лишь одного фактора. Обычно это комплекс причин, которые становятся результатом финансовой несостоятельности государства.

Что будет, если государство объявит дефолт, и какие будут последствия

В первую очередь суверенный дефолт грозит экономическим кризисом, а также последствиями, которые могут растянуться на множество лет:

позиции государства в мировых кредитных рейтингах снижаются, что усложняет процедуру будущих займов;
растет стоимость импортных товаров, а покупательская способность населения падает;
происходит девальвация — снижение курса национальной валюты по отношению к курсу валют других государств;
объемы промышленного производства сокращаются, как и количество рабочих мест на предприятиях;
иностранные инвесторы выводят капитал из страны из-за падения инвестиционной привлекательности государства.

Иногда, помимо отрицательных последствий, дефолт может оказать и положительное влияние на развитие государства:

позиции государства в мировых кредитных рейтингах снижаются, что усложняет процедуру будущих займов;
иностранные компании покидают рынок, что дает отечественным предприятиям значительные возможности для развития бизнеса;
девальвация национальной валюты положительно влияет на деятельность экспортеров и способствует увеличению их прибыли;
кредиторы заинтересованы в реструктуризации долга, что позволяет снизить долговое бремя государства.

На сколько вероятен дефолт в России по внешнему долгу государства в 2022 году

C начала 2022 года Россия находится под многочисленными санкциями, РФ отключили от системы SWIFT, а также были заморожены валютные резервы ЦБ. На фоне этого мировые кредитные рейтинги понизили позиции страны: например, в феврале агентство S&P изменило долгосрочный суверенный кредитный рейтинг России в иностранной валюте до «ВВ+», а агентство Moody’s присвоило государству категорию «Ca». Она подразумевает преддефолтное состояние страны. В такой ситуации более вероятен именно технический дефолт. У России достаточно средств для погашения долга по еврооблигациям, однако, из-за всех введенных ограничений нет возможности ими распоряжаться.

Чтобы избежать дефолта, правительство РФ ввело набор мер по урегулированию экономической обстановки, а также выполнило свои кредитные обязательства и произвело выплату по еврооблигациям. Это снизило риск наступления дефолта, однако не исключает его объявления в будущем.

В такой ситуации более вероятен именно технический дефолт. У России достаточно средств для погашения долга по еврооблигациям, однако, из-за всех введенных ограничений нет возможности ими распоряжаться.

Что будет с кредитами и ипотеками при дефолте

Вне зависимости от того, кто станет объектом дефолта, платить по долгам придется в прежнем режиме. Если с банкротством столкнется банк, через который вы брали кредит или ипотеку, то новым держателем станет другая компания. Обычно та, которая понесла потери в связи с дефолтом прежнего бенефициара.

В случае, если дефолт объявляет государство, ждать списания долгов также не стоит. Правительство может приостановить выдачу кредитов или существенно понизить выгодность новых займов, но условия по старым долгам останутся неизменными. Однако, в связи с обесцениванием национальной валюты, выплаты по ним могут стать менее ощутимыми.

Примеры дефолта в истории

В мировой истории нередки случаи, когда государства испытывали финансовые трудности и впоследствии объявляли дефолт. Рассмотрим некоторые из них:

Россия в 1998 году
Распад СССР оказал сильное влияние на экономическое и финансовое положение страны, что привело к многочисленным займам. К 1997 году совокупный объем внутренних и внешних долгов государства составлял более 350 миллиардов долларов. Последствия дефолта оказали влияние на все сектора экономики: доходы населения упали, множество предприятий обанкротилось, а ключевая ставка ЦБ увеличилась до 42%. Но уже к 2000-ым годам ситуация стабилизировалась благодаря ряду мер для стабилизации экономики и высокой стоимости углеводородов;

Аргентина в 2001 году
Объявлению дефолта способствовали неудачные реформы государственных деятелей, жесткая привязка к доллару и большое количество новых займов для обслуживания прежних долгов. В результате этого снизилась покупательская способность населения и увеличилось число граждан, которые находятся за чертой бедности. Даже на момент 2022 года Аргентина переживает инфляционный кризис и находится в состоянии преддверия дефолта;

Эквадор в 2008 году
Дефолт объявил президент Рафаэль Корриа, который заявил, что страны отказывается от выплат процентов по иностранным облигациям, а часть самого долга назвал «незаконным». Обстоятельства обострились тем, что предыдущий финансовый кризис Эквадора в 1999 году также привел страну к дефолту. И хотя в 2010-ых годах государство начало восстанавливать обстановку, уже в 2020 году Эквадор вновь столкнулся с экономическими трудностями, а некоторые кредитные рейтинги подсчитали это новым дефолтом государства.

Последствия дефолта для простых граждан

Объявления дефолта влечет за собой ряд последствий, которые затрагивают все население: рост инфляции, обесценивание национальной валюты, уход иностранных инвесторов и снижение дохода граждан. Но при гипотетическом дефолте российские жители могут не столкнуться с его явными проявлениями. В настоящее время государство находится под санкциями, поэтому сталкивается с проявлениями экономической нестабильности и на данный момент.

Как защититься инвестору в случае дефолта

При угрозе дефолта инвестору доступно несколько способов, позволяющих обезопасить свой капитал. Но стоит оговориться, что невозможно гарантированно предположить их эффективность в чрезвычайной ситуации:

Диверсифицировать портфель
Эксперты советуют приобретать различные инвестиционные инструменты и вкладывать средства в разные сектора экономики даже в стабильные времена. Особенно это актуально в случае форс-мажорных ситуаций.;

Заранее приобрести фьючерсы
Если вы ожидаете резкого подорожания на необходимые вам товары или финансовые инструменты, можно заблаговременно заключить фьючерсные контракты и купить нужные позиции по оговоренной цене;

Присмотритесь в драгоценным металлам и иностранной валюте
Одной из характерных черт дефолта является падение курса национальной валюты по отношению к иностранным. С учетом всех ограничений и рисков стоит более аккуратно подходить к выбору «токсичных валют» и присматриваться к валютам из дружественных стран. Что касается драгоценных металлов — они, как правило, более стабильны, но менее доходны.

Инвестируйте из любой точки мира, покупайте и продавайте валюту по выгодному курсу, пользуйтесь умными подсказками и качественной аналитикой.

Приложение БКС Мир инвестиций

Отсканируйте QR-код и скачайте приложение

Как вам статья?

Предыдущая статья

Что такое деноминация?

Американская мечта,
погубившая мир

Следующая статья

Определение и значение по умолчанию — Merriam-Webster

1 из 2

по умолчанию ди-фйлт

де-;

ˈdē-ˌfȯlt

: невыполнение чего-либо, требуемого долгом или законом

: неисправность

экономика : неуплата финансовых долгов

была в дефолте по кредиту

дефолт по ипотеке

закон : неявка в требуемое время на судебное разбирательство

Ответчик находится в дефолте.

: неспособность участвовать или закончить назначенное соревнование

проиграл игру по умолчанию

: выбор, сделанный обычно автоматически или без активного рассмотрения из-за отсутствия жизнеспособной альтернативы

остался президентом клуба по умолчанию

кандидат по умолчанию

компьютеры

: выбор, автоматически используемый программой при отсутствии выбора, сделанного пользователем

с настройками по умолчанию

по умолчанию

2 из 2

непереходный глагол

: невыполнение контракта, соглашения или долга: например,

: невыполнение финансового обязательства

неуплата кредита

закон

: неявка в суд

: не участвовать в назначенном соревновании или не закончить его

также : проиграть соревнование из-за такой неудачи

компьютеры : для автоматического выбора при отсутствии выбора, сделанного пользователем

Программа по умолчанию использует стандартный шрифт.

переходный глагол

: не выполнить, заплатить или исправить

дефолт по кредиту

: штраф

дефолт в игре

: для исключения (игрока или команды) из соревнования по умолчанию

дефолт с турнира

дефолтер существительное

Фразы

по умолчанию

: при отсутствии

Синонимы

Существительное

правонарушение
заброшенность
отказ
ошибка
пренебрежение
халатность
бездействие
oversight

Просмотреть все синонимы и антонимы в тезаурусе

Примеры предложений

Существительное Ответчик по делу не появлялся и его номер по умолчанию . Вы можете ввести собственные настройки или использовать

по умолчанию . Какой шрифт по умолчанию в этой компьютерной программе? Глагол Если заемщик по умолчанию , банк может забрать дом. Программа по умолчанию использует как стандартный шрифт.

Последние примеры в Интернете

Даймон, который в этом году тесно сотрудничал с Белым домом и Конгрессом по различным экономическим проблемам, сказал Харлоу, что по умолчанию под его часами. — Николь Гудкайнд, CNN , 6 апреля 2023 г. Черные бобы и рис, юка, мофонго, блинчики с мясом и ямайские котлеты были блюдами, которые поначалу оторвали мое внимание от гамбургеров, пиццы на вынос и ночных закусочных, которые до этого момента были моими по умолчанию . — Джим Вебстер, Washington Post , 2 апреля 2023 г. Но в США по умолчанию по закону должна организовывать магазин за магазином под надзором Национального совета по трудовым отношениям, федерального агентства, которое регулирует коллективные переговоры в частном секторе. —Э. Тэмми Ким,

The New Yorker , 29 марта 2023 г. Если федеральное правительство не выполнит платежи, американцы могут столкнуться с такими последствиями, как крах фондового рынка, рецессия и рост безработицы, сообщили эксперты USA TODAY.

— Элла Ли, 9 лет.0181 США СЕГОДНЯ , 28 марта 2023 г. Пользователи также могут переключаться между различными версиями: хотя последней версией V5 является по умолчанию , ее предшественник, например, считается лучше в создании изображений с использованием подсказок изображения, загруженных на его сервер Discord. — Кристиан Хетцнер, , Fortune , 28 марта 2023 г. Крупнейшим дефолтом был небоскреб Harwood Center в центре Далласа, который кредиторы лишили права выкупа в прошлом году. — Стив Браун, 9 лет.0181 Новости Далласа , 23 марта 2023 г. На самом деле это по умолчанию . — Джилл К. Робинсон, Condé Nast Traveler , 20 марта 2023 г. Size100%Text Edge StyleNoneFont FamilyProportional Sans-Serif Reset восстановить все настройки до значений по умолчанию Done Close Modal Dialog Конец диалогового окна.

— Джессика Мигала, Женское здоровье , 20 марта 2023 г.

Однако широкая доступность Spectrum означает, что некоторые клиенты должны по умолчанию выбирать его услуги, поскольку на местном рынке может не быть многих (или вообще) жизнеспособных конкурентов. — Стефани Вальдек, 9 лет.0181 EW.com , 10 апреля 2023 г. Байден и демократы в Конгрессе настаивают на том, что любое обсуждение балансировки бюджета должно быть отделено от повышения лимита заимствований страны, тупика, который еще предстоит разрешить, даже когда страна приближается к дефолту по своим долгам. — Грейс Сегерс, Новая Республика, , 6 апреля 2023 г. Некоторые федеральные чиновники и законодатели выразили новую озабоченность в связи с усилиями SBA по преследованию заемщиков, которые дефолт по своим кредитам. — Тони Ромм, Washington Post , 3 апреля 2023 г. Эти ссуды имеют относительно высокие процентные ставки и сборы за выдачу кредита, и родители, по умолчанию , могут получить часть своих пенсионных пособий по социальному обеспечению. — Эмма Уитфорд, Forbes , 1 апреля 2023 г. Pacific Premier Bank, утверждая, что траст имеет объявила дефолт по кредиту в размере 4 миллионов долларов, в среду обратилась к тому же судье с ходатайством о вынесении постановления, по сути, устанавливающего контроль над финансами траста. — Бенджамин Орескес, Los Angeles Times , 30 марта 2023 г. Когда по умолчанию рассматривает женщину не только как основного опекуна, но и как человека, ответственного за домашнее хозяйство, стереотипные паттерны отражаются на работе и в других местах общества. — Питер Ванэм, 9 лет.0181 Fortune , 30 марта 2023 г. В конце 2021 года Fitch Ratings объявило Evergrande дефолтом по своим долларовым облигациям, что взбудоражило финансовые рынки и вызвало опасения по поводу заражения. — Лаура Хе, CNN , 23 марта 2023 г. China Evergrande Group, гигантский застройщик, который объявил дефолт по своим долларовым облигациям США более года назад, с тех пор ведет трудные переговоры с иностранными инвесторами. — Ребекка Фэн, 9 лет.0181 WSJ , 23 марта 2023 г. Узнать больше

Эти примеры программно скомпилированы из различных онлайн-источников, чтобы проиллюстрировать текущее использование слова «по умолчанию». Любые мнения, выраженные в примерах, не отражают точку зрения Merriam-Webster или ее редакторов. Отправьте нам отзыв об этих примерах.

История слов

Этимология

Существительное и глагол

Среднеанглийское defaute, defaulte , от англо-французского, от defaillir to bemissing, fail, from de- + faillir to fail

Первое известное использование

Существительное 9080043 1002 век определяется в смысле 1

Глагол

15 век, в значении, определенном в непереходном смысле 1

Путешественник во времени

Первое известное использование по умолчанию было в 14 веке

Другие слова из того же века обезжиривание

по умолчанию

обескровить

Посмотреть другие записи поблизости

Процитировать эту запись «По умолчанию.

» Словарь Merriam-Webster.com , Merriam-Webster, https://www.merriam-webster.com/dictionary/default. По состоянию на 21 апреля 2023 г.

Копировать ссылку

Детское определение

по умолчанию

1 из 2 существительное

по умолчанию di-ˈfȯlt

: бездействие

потерял прекрасную возможность из-за по умолчанию

решение принято по по умолчанию , а не по решению

: неспособность сделать что-то требуемое (например, произвести платеж или явиться в суд)

в дефолт по кредиту

проигран судебный процесс по дефолт

: выбор будет сделан автоматически в соответствии с компьютерной программой, когда пользователь не указывает выбор

по умолчанию

2 из 2 глагол

: невыполнение контракта, обязательства или долга

неплательщик существительное

Юридическое определение

по умолчанию

существительное

по умолчанию di-ˈfȯlt, ˈdē-ˌfȯlt

: невыполнение чего-либо, требуемого обязанностью (по договору или по закону): как

: несоблюдение условий кредитного договора или договора обеспечения, особенно в отношении уплаты долга

в гражданском праве Луизианы : просрочка исполнения договора, признанная другой стороной

Примечание: Сторона, исполнение которой по договору задерживается, не считается автоматически неисполнившей обязательства. Скорее, закон штата Луизиана требует, чтобы другая сторона «объявила ему или ей неисполнение обязательств» посредством письменного или устного требования об исполнении, подачи иска или ссылки на конкретное положение договора. Моральный ущерб может быть возмещен за убытки, вызванные задержкой.

: отказ от защиты от иска в суде (например, непредставление состязательных бумаг или неявка в суд)

см. также заочное решение в смысле решения 1a

заочное глагол

неплательщик существительное

Этимология

Существительное

Англо-французский defalte defaute отсутствие, неисправность, неспособность ответить на вызов, от defaillir отсутствовать, сбой, из de -, интенсивный префикс + faillir к сбою

Подробнее от Merriam-Webster о

default

Nglish: Translation of default for0 Spanish английский : Перевод по умолчанию для говорящих на арабском языке

Последнее обновление: 12 апр 2023 — Обновлены примеры предложений

Подпишитесь на крупнейший словарь Америки и получите тысячи дополнительных определений и расширенный поиск без рекламы!

Merriam-Webster без сокращений

Надзор Определение и значение – Merriam-Webster

оплошность ˈō-vər-ˌsīt

: бдительный и ответственный уход

вы, на кого возложено руководство Университетом — Н. М. Пьюзи

: регулирующий надзор

надзор Конгресса

Новый менеджер получил надзор за проектом.

: непреднамеренное упущение или ошибка

по недосмотру или намеренно — G. Б. Шоу

Ошибка была простой оплошностью.