ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ПОРТАЛ ВОЛГОГРАДСКОЙ ОБЛАСТИ

Uber использует это понимание для связей с общественностью (хотя критики могут использовать его для совершенно противоположной интерпретации), но его также можно хорошо использовать для таргетинга на потенциальных водителей [источник: Uber, получено 2018, ссылка больше не активна].

Более того, его можно использовать для построения гипотезы. Он может варьироваться от «В Лондоне почти треть партнеров-водителей живут в районах с самым высоким уровнем безработицы» до «В крупных городах« непропорциональная »доля партнеров-водителей прибывает из районов, где уровень безработицы наиболее высок. ». Затем его можно проверить для других городов и использовать для различных целей.

Возьмем, к примеру, установку новых драйверов. Поэтому, когда Uber отправляет местные команды стартапов / скаутов, которые пытаются привлечь водителей, они могут использовать такие идеи для цифровых технологий (т.е. цифровая реклама с таргетингом на соответствующие профили пригородов), а также направляет местные команды в нужные районы.

Другим примером микросегментации является тематическое исследование Остина [2015]. Это позволяет Uber сделать вывод, что «… люди полагаются на Uber, чтобы подключать их к другим видам транспорта». Здесь Uber отслеживает поездки по близости к железнодорожным станциям и приходит к выводу, что «почти 60% поездок являются односторонними, то есть люди полагаются на Uber, чтобы соединить их с другими видами транспорта. И снова интересная идея, которую можно использовать для различных целей.

Его можно использовать для поведенческой сегментации в этом месте и / или для формирования более широкой гипотезы, которая может быть проверена, уточнена и применена ко многим аналогичным городам и ситуациям.

Среди прочего, его можно использовать для прогнозирования маршрутов бездействующих водителей, чтобы иметь преимущество перед такси, которые не владеют этой информацией (некоторые опытные водители могли заметить определенные закономерности или развить интуицию, но, возможно, не захотят поделиться чтобы извлечь из этого выгоду).

Как видите, существуют различные типы преимуществ, которые сегментация / анализ данных может предоставить Uber и бизнес-моделям других платформ.

Обратите внимание, чем это отличается от того, что вы видели выше во вступлении, то есть традиционных подходов к сегментации. Это показывает, как сообразительные новаторы могут использовать привычку конкурентов придерживаться того, что известно, для получения преимущества.

Как Uber зарабатывает деньги

Uber — типичный двусторонний рынок, но его потери — это легенда Кремниевой долины.Мы смотрим, где Uber зарабатывает деньги, где их тратит и где он собирается приблизиться к прибыльности.

Будучи одной из самых быстрорастущих и самых неоднозначных компаний, когда-либо выходивших из Кремниевой долины, Uber давно опровергает ожидания своим новаторством в области модели рабочего персонала, дерзкой стратегии расширения, громких споров и исторической убыточности.

В мае 2019 года компания Uber объявила о публичном размещении с оценкой в ​​75 долларов.5B, что намного ниже отметки в 120 млрд долларов, выставленной банкирами для IPO. Он закрыл свой первый день торгов падением на 6,7%, что отражает совокупный убыток в 655 миллионов долларов для инвесторов, заплативших цену IPO, что делает его худшим долларовым убытком первого дня для IPO в США.

Полтора года спустя Uber вернулся туда, где он был, когда он впервые стал публичным. Цена его акций сейчас колеблется в районе 49 долларов за акцию (по состоянию на ноябрь 2020 года), чему способствовала недавняя победа над регулирующими органами.

Тем не менее, 2020 год заставил Uber выжить.

Пандемия привела к падению валовых заказов и чистой прибыли. Только в марте Uber сократил 6700 рабочих мест — примерно четверть своего персонала.

Заметным ярким пятном стал бизнес Uber Eats, который по сравнению с ним продемонстрировал взрывной рост. Во втором квартале 2020 года бизнес по доставке обогнал сегмент мобильной связи и стал основным источником чистой выручки компании, но по-прежнему остается убыточным.

В условиях пандемии Uber также успешно обжаловал последовавшие за этим судебные постановления в Калифорнии относительно классификации его водителей как независимых подрядчиков, а не сотрудников.

По словам гиганта, занимающегося вызовом пассажиров, к концу 2018 года у него был 91 млн активных пользователей в месяц и 14 млн поездок в день. Однако путь Uber к прибыльности остается крутым. За первые 3 квартала 2020 года компания сообщила о чистом убытке в размере 5,8 млрд долларов, хотя, по прогнозам компании, сможет достичь рентабельности в 2021 году.

В этом отчете мы исследуем затраты и доходы от использования Uber в его сегментах, будущие ставки, которые делает компания, и то, как все это связано с историей, которую Uber рассказывает своим инвесторам о своей долгосрочной жизнеспособности.

Содержание

• Как работает Uber
  • Двусторонняя торговая площадка Uber
• Мобильность
  • Основы распределения гонораров / гонораров
  • Стоимость поездки на такси Uber
    • Привлечение и удержание драйверов
    • Привлечение и удержание клиентов
    • Стоимость расширения
    • Расходы на регулирование
  • Микромобильность и общественный транспорт
• Доставка
  • Выручка
    
    • Клиенты
    • Драйверы
    • Рестораны
  • Расширение
• Грузовой
• ATG
  • Автономные автомобили
  • Uber Elevate
• Конкурс Uber
• Будущее Uber

Как работает Uber

Двусторонний рынок — одна из фундаментальных бизнес-моделей в Интернете. Возьмите группу покупателей и группу продавцов, подключите их через технологического посредника, например веб-сайт или мобильное приложение, и получите комиссию с каждой транзакции.

Сделайте использование своей платформы проще, быстрее или мощнее, чем традиционный метод соединения этих покупателей и продавцов, и у вас будет свой бизнес.

Аукцион eBay стал первым крупным двусторонним успехом на рынке — сегодня такие компании, как Uber и Airbnb, сделали его более популярным, чем когда-либо.

Каждая компания в этом пространстве улучшила опыт и экономичность системы, которую она вытеснила: eBay, сделав возможным покупать и продавать что угодно практически любому; Airbnb, позволяя сдавать в аренду или бронировать комнату людям со всего мира; и Uber, позволяя пассажирам такси и его водителям находить друг друга, не полагаясь на удачный град у обочины.

Билл Герли, генеральный партнер Benchmark и один из первых инвесторов Uber, перечисляет 10 критериев, которые следует учитывать при оценке бизнеса двусторонних торговых площадок:

• Это качественно лучшее обслуживание клиентов?
• Дает ли это экономическое преимущество?
• Может ли технология сделать рынок более мощным?
• Сильно ли фрагментирован текущий рынок?
• Насколько сложно в настоящее время подписаться на поставщика?
• Достаточно ли велик рынок?
• Можно ли расширить рынок?
• Как часто люди будут совершать сделки на платформе?
• Как вам платят?
• Делает ли добавление сети более мощной?

По мнению Герли, удовлетворение только 7 или 8 из этих категорий может сделать рыночный бизнес хорошей инвестицией с высокими шансами на успех.Его основным примером для большинства из них и одной из немногих компаний, которые могут претендовать на соответствие всем этим категориям, является Uber.

Двусторонняя торговая площадка Uber

Основным преимуществом двусторонней торговой площадки Uber является ее эффективность.

Система кабины medallion работает в условиях вынужденного дефицита — на дороге в любом конкретном городе может быть только определенное количество такси. В результате стоимость проезда высока. Такси никогда не появляются, когда они вам нужны, например, поздно ночью или под проливным дождем.И со временем эти проблемы усугубляются — по мере того, как население города растет, количество такси часто не увеличивается.

Uber становился тем более ценным, чем больше росла его сеть. Для Uber рост означает более быстрое время посадки, больше водителей на дороге и потенциально более низкие цены для пассажиров. Это также означает больший доход для Uber. Он соответствует всем критериям идеального бизнеса на торговой площадке.

В модели Uber водители и пассажиры могут находить друг друга быстрее и надежнее.

Основная ценность этого рынка — надежность. Такси старой школы находят плату за проезд, либо объезжая и забирая их на улице (уличный град), либо имея диспетчера (с запросами клиентов по телефону), которые инструктируют их, куда ехать.

Другими словами, «предложение» может удовлетворить «спрос» одним из двух способов: через слабо организованный, полуслучайный процесс обнаружения или через прямую маршрутизацию диспетчером-посредником.

Для такси это означало:

• Плохое распределение водителей. В традиционных кабинах пассажир находится в автомобиле только 30-50% времени. Чтобы найти плату за проезд, они зависят от стоянок такси, централизованных диспетчеров или их останавливают с улицы — у них нет другого способа узнать, куда ехать дальше.
• Низкая ликвидность предложения для райдеров. Традиционные такси собираются в городских центрах и районах с интенсивным движением транспорта, оставляя пригородные районы, пригороды и «менее прибыльные» районы недостаточно обслуживаемыми. Пассажиры в этих районах часто не могут получить такси или вынуждены ждать долгое время.

С другой стороны, в Uber пользователи запрашивают поездки прямо через приложение. Ближайший водитель отправляется к месту их нахождения, и их можно снова вызвать сразу после высадки, создавая:

• Лучшее распределение поставок для водителей. Водители Uber чаще сажают пассажиров в свои машины, что означает меньше траты времени и денег.
• Повышение ликвидности предложения для гонщиков. В условиях резкого роста цен, перемещающих водителей из района в район, поиск поездки становится более надежным.

Последний пункт — рост или динамическое ценообразование, создающее ликвидность — является одним из столпов бизнес-модели Uber.

Из-за резкого роста цен Uber также может продолжать нанимать подрядчиков, которые работают по гибкому графику, вместо того, чтобы устанавливать графики с установленными зонами доставки, что имеет решающее значение для снижения затрат, но также и для постоянного пополнения своей базы сотрудников с высоким оттоком.

Это одна из причин, почему Uber, Lyft и другие компании по доставке потратили такие огромные суммы, чтобы победить Prop 22 в Калифорнии, в результате чего водители были бы переквалифицированы в сотрудников.Для них это представляло фундаментальную угрозу их бизнес-модели.

Скачок цен, хотя иногда и отпугивает пассажиров, помогает Uber удовлетворить меняющийся уровень спроса с оптимальным уровнем предложения. Повышая цены (и выплаты водителям) в периоды нехватки предложения, компания заботится о том, чтобы водители были в пути, а пассажиров забирали.

Помимо увеличения предложения в регионах с высоким спросом, резкое повышение цен также помогает контролировать потребительский спрос, поскольку те, кто не желает платить более высокую цену, найдут другие средства передвижения, в то время как другие будут платить за скачок.

В то время как Uber был пионером в сфере экономики, работающей на рабочих местах, эта бизнес-модель еще не принесла компании прибыли, а пандемия только усугубила ее убытки.

В третьем квартале 2020 года валовые заказы, которые компания определяет как общую долларовую стоимость, включая налоги и сборы, представленные ее услугами, включая поездки, доставку и платежи грузоотправителям, снизились на 10% по сравнению с прошлым годом (г / г) до 14,7 млрд долларов. Между тем скорректированная чистая выручка составила 2,8 млрд долларов, что на 20% меньше, чем в годовом сопоставлении. Компания остается постоянно убыточной, потеряв 625 миллионов долларов в третьем квартале 2020 года.

Коэффициент использования Uber, определяемый как скорректированная чистая выручка как процент от валовых бронирований, также упал до 19% с 22% в годовом исчислении. Скорость его получения — это, по сути, размер дохода, который он получает от общих тарифов на поездки и доставку.

Тем не менее, третий квартал 20 года стал для Uber более благоприятными новостями по сравнению с предыдущим кварталом, когда валовые заказы и скорректированная чистая выручка упали на 35% и 33% г / г соответственно.

Источник: Uber

Теперь Uber экспериментирует с повышением ценности скрытой глобальной логистической сети, которую он построил со своим парком из трех человек.Более 9 миллионов водителей — от бизнеса по доставке еды до экспериментов с автономными транспортными средствами — ищут новые пути к прибыльности, выходящие за рамки бизнеса совместного использования.

Мобильность

Uber стал любимцем инвесторов Кремниевой долины, сведя на нет многие из самых больших затрат на обслуживание традиционных служб такси. Но его сегодняшние убытки — это легенда Кремниевой долины.

Бизнес-модель Uber в настоящее время зависит от того, платит ли он водителям как независимым подрядчикам, а не сотрудникам.

В последние годы регулирующие органы усилили контроль: в прошлом году Калифорния приняла закон, направленный на недопущение неправильной классификации рабочих концертов. Закон AB 5, вступивший в силу в январе 2020 года, гласит, что работники должны считаться наемными работниками — таким образом, им предоставляется минимальная заработная плата, медицинское обслуживание, сверхурочные, оплачиваемый отпуск и многое другое — если только предприятия не могут продемонстрировать, что выполняемая ими работа соответствует определенным критериям. Uber недавно одержал победу, приняв избирательные бюллетени, которые освобождали бы его от действия закона.

Uber также не владеет автомобилями; его подрядчики приносят свои собственные, хотя он предлагает рынок транспортных средств, где водители могут арендовать автомобили через местных дилеров. Таким образом, у службы заказа такси Uber нет физических активов для управления. Компания координирует встречу спроса и предложения и берет долю. Эта модель — а точнее, метод работы Uber — оказался довольно дорогим.

Флагманский бизнес по вызову пассажиров был практически уничтожен, когда Covid-19 охватил весь земной шар, но он немного восстановился после открытия городов.В третьем квартале 2020 года его мобильный сегмент (ранее называвшийся «Поездки») сообщил о валовом бронировании на 5,9 млрд долларов США, что на 50% меньше, чем в годовом сопоставлении. В предыдущем квартале общий объем бронирований снизился на 73% в годовом сопоставлении и составил всего 3 миллиарда долларов.

Источник: Uber

Даже до Covid Uber боролся со своими расходами, чему способствовал ряд факторов:

• Постоянное географическое расширение : Uber намеревался завоевать мир, полагая, что быть первопроходцем может дать компании преимущество на раннем этапе — но это означало потратить сотни миллионов долларов на запуск, лоббирование и частую борьбу. незнакомые рынки.
• Коммодификация такси : поскольку у Uber относительно мало ценных IP, а у местных компаний и венчурных капиталистов есть стимул получить монополию на такси в своих регионах, Uber потратил сотни миллионов на борьбу с хорошо капитализированными местными конкурентами. , пытаясь снизить свои доходы и увеличить расходы.
• Плохое общее удержание водителей : Хотя работа с частичной занятостью и гибкость являются ключевыми для опыта водителей Uber, его высокий уровень оттока водителей означает значительные расходы на продажи, маркетинг и рекламу, предназначенные для того, чтобы люди регистрировались и использовали платформу.

Основы распределения гонораров / гонораров на автомобиле

Uber рассчитывает стоимость проезда на основе предполагаемой продолжительности поездки с учетом переменных затрат в зависимости от времени и пройденного расстояния. Общая стоимость проезда также включает базовую ставку, дорожные сборы и дополнительные сборы, повышенные цены, плату за бронирование, корректировки на основе маршрута и другие рекламные акции.

Используется конкретная формула: «((базовый тариф + тариф + тариф за расстояние) * множитель скачка) + дорожные сборы и другие сборы», согласно Райдестеру.

Помимо фиксированной платы за бронирование, которую платят пассажиры для покрытия нормативных и эксплуатационных расходов, Uber также взимает с водителей переменную плату за обслуживание. В случае, если общая стоимость проезда равна или меньше заработка водителя, Uber не удерживает плату за обслуживание. На некоторых рынках плата за обслуживание составляет 25% вместо переменной ставки.

Помимо UberX, Uber также предлагает другие возможности для вызова пассажиров, в том числе Uber Black, его премиальный транспортный сервис и Uber Pool, где поездки делятся с другими пассажирами.

Сегодня Uber Black составляет незначительную долю от общего объема продаж и доходов Uber. Премиум, роскошный транспорт в рамках модели Uber просто не способствует более высокому спросу или более высокой марже, в отличие от таких услуг, как Uber Pool или UberX.

Отчасти проблема в цене. Во многих городах водители Uber Black являются лицензированными водителями черных автомобилей с лицензиями коммерческих водителей, в отличие от независимых подрядчиков UberX.

Расходы на вождение для Uber Black также значительно выше, чем у водителей UberX, поскольку большая часть водителей покупает или арендует более дорогие автомобили, которые часто требуют более высоких затрат на страхование и обслуживание.

Uber Pool — это, по сути, Carpooled Uber. Он предлагает пассажирам поездки со скидкой за счет объединения нескольких тарифов в один автомобиль, что в идеальном сценарии может позволить Uber получать гораздо больше дохода от каждой поездки.

Однако на практике многие поездки Uber Pool не предполагают пересечения нескольких пассажиров на маршруте. В таких случаях пользователи Pool фактически вдвое сокращают выручку Uber. В связи с пандемией действие Uber Pool было временно приостановлено в марте, чтобы снизить риск распространения Covid-19.

Источник: Uber

Стоимость

Привлечение и удержание водителей

Стоимость приобретения водителей была одной из самых дорогих частей использования Uber с момента его создания. В первые годы существования Uber новые водители получали бонусы за регистрацию в размере от 2000 до 5000 долларов только за несколько поездок в приложении.

Сегодня реферальные бонусы в значительной степени отменены, но Uber по-прежнему тратит сотни миллионов долларов в квартал на маркетинг для новых водителей, выплачивая другие льготы и финансируя автомобили для водителей.

Несмотря на то, что из-за Covid-19 его расходы на продажи и маркетинг упали в третьем квартале до 924 млн долларов, он остается вторым по величине расходом для Uber после затрат на выручку.

Частично проблема Uber — это отток водителей. Согласно анализу The Information за 2017 год, только около 4% водителей остаются на платформе Uber через год.

Uber утверждает, что его водители работают специально, потому что Uber — это не столько «работа», сколько «промежуточное» решение. Но и без того низкий уровень удержания Uber и относительно высокий коэффициент использования затрудняют представление о том, как Uber сократит затраты на привлечение водителей в будущем или сократит отток.

Несмотря на то, что в рекламе утверждается, что водители могут зарабатывать

долларов в год или в среднем, или 25 долларов в час, средняя заработная плата водителя Uber в США в 2018 году после вычета расходов была оценена Институтом экономической политики всего в 9,21 доллара США. в час, что немного выше федеральной минимальной заработной платы.

Проблемы с оттоком персонала и заработной платой Uber представляют собой одну из самых значительных затрат, связанных с управлением компанией, и одну из самых больших потенциальных долгосрочных угроз.

Это процесс, который резко контрастирует с относительно дешевым, эффективным и действенным процессом привлечения клиентов Uber.

Привлечение и удержание КЛИЕНТОВ

Привлечение клиентов Uber, особенно на раннем этапе, во многом было вызвано эффектами местной сети и финансовыми стимулами для новых пользователей.

Отток пассажиров не является серьезной проблемой — по данным Second Measure, доля Uber на рынке услуг такси в США составляет около 69%.

Источник: Вторая мера

Естественная механика рефералов и программы стимулирования Uber в сочетании со средними расходами пользователя Uber позволили компании быстро расширить свою базу пользователей при относительно низких затратах.Однако компания по-прежнему ищет новые способы удержать клиентов.

В августе 2020 года Uber развернул свою услугу подписки Uber Pass на всей территории США, за исключением Калифорнии, после продолжительного периода тестирования в нескольких городах США. Клиенты платят 25 долларов в месяц за поездки со скидкой, доставку еды и доставку продуктов (если таковые имеются), что еще больше стимулирует их оставаться в системе Uber. В рамках этой системы водители Uber получают одинаковую компенсацию, а разница в расходах покрывает компания.

РАСХОДЫ НА РАСШИРЕНИЕ

Uber был основан на идее агрессивной экспансии. Спустя всего несколько месяцев после запуска в Нью-Йорке и Чикаго Uber ошеломил сотрудников и инвесторов, подключившись к Интернету в Париже. Вскоре последовали Лондон, Мехико и Тайвань.

Сегодня он работает в 68 странах и более чем 10 000 городов, а на рынки за пределами США приходится 80% всех поездок (включая поездки и доставку еды) по состоянию на III квартал 2020 года. Недавно было создано совместное предприятие с южнокорейской SK Telecom, чтобы удвоить объем продаж на корейском рынке.

Источник: Uber

Но от России до Юго-Восточной Азии и Китая цена экспансии на глобальные рынки была высокой.

Бизнес Uber превратился в товар. По этой причине его местным конкурентам — часто связанным с местным сообществом и поддерживаемым государством — пришлось сделать немного больше, чем временно перерасходовать Uber, чтобы закрепиться. На многих из этих международных рынков эти конкуренты успешно опередили Uber.

Выход Uber на любой новый рынок сопряжен с множеством новых переменных затрат:

• Повышение комиссии водителя
• Поощрение водителей
• Регистрация водителя (например, мобильных устройств)
• Увеличение расходов на продажи и маркетинг
• Страхование / прочие операционные расходы

Там, где географическая экспансия Uber провалилась, ей не удалось взять эти расходы под контроль.

Проблема в том, что все регионы, на которые распространяется Uber, отличаются друг от друга — у них разные правила, разные технологические потребности и разные культуры, связанные с вызовом пассажиров.Эти различия создают устрашающий набор повседневных задач для Uber.

Среди своих многочисленных сражений за границей Uber потерпел дорогостоящие поражения на нескольких основных рынках, в первую очередь в:

• Китай — В 2016 году Uber продал свои операции в Китае, где он терял более 1 миллиарда долларов в год, местному конкуренту Didi Chuxing за 19% акций компании. По оценкам Uber, по состоянию на III квартал 2018 года доля снизилась примерно до 15%.
• Россия — Uber объединился с местным конкурентом Яндекс в феврале 2018 года в совместное предприятие с долей участия 38%.
• Юго-Восточная Азия — В 2018 году Uber ушел из Юго-Восточной Азии, продав свои операции гиганту по доставке пассажиров Grab за 30% акций, что по состоянию на 4 квартал 2018 года составляло 23%.

Однако Uber заявляет, что эти миноритарные пакеты акций выросли как минимум до 10 миллиардов долларов на бумаге, поскольку каждый из этих глобальных конкурентов продолжает расширяться.

Источник: Uber

Нормативные расходы

Uber на раннем этапе избежал регулирования на рынках Сан-Франциско и Вашингтона, округ Колумбия, прежде всего благодаря быстрому росту и базе энтузиастов.Его основная «защита» (известная внутри компании как «Закон Трэвиса») заключалась в том, что людям так нравились ее услуги, что любой город или местное правительство, запретившее компанию, столкнулось с гневом рядовых.

Компании не везде так везло.

В прошлом он был вовлечен в поток судебных исков, включая двукратный запрет в Лондоне (который был отменен в сентябре 2020 года), общенациональный запрет в Германии и многолетнее дело об интеллектуальной собственности с участием Уэймо и Энтони Левандовски. среди прочего.

Последним регуляторным вмешательством стала борьба Uber с законом штата Калифорния о труде AB 5, который вынудил компании гиг-экономики классифицировать своих работников как сотрудников и предоставлять им такие льготы, как сверхурочная работа, оплачиваемый отпуск по болезни и страхование по безработице. Проблемы с законом были широко задокументированы, причем некоторые называли его «универсальным для всех» законопроектом, который был слишком широким.

Закон привел Uber к кризису: Калифорния остается значительным рынком для Uber, на него приходилось 9% валовых бронирований Uber в 2019 году.Стремясь обойти AB 5, такие компании, как Uber, Lyft, DoorDash, Instacart и Postmates, вложили более 200 миллионов долларов в Prop 22, что сделало его самой дорогой мерой голосования в истории Калифорнии. К облегчению Uber, избиратели поддержали инициативу в ноябре, которая освобождает эти компании, основанные на приложениях, от реклассификации своих сотрудников, а также предоставляет некоторые льготы подрядчикам, включая минимальный уровень заработной платы, субсидии на здравоохранение и страхование от несчастных случаев.

Критики, однако, видят это иначе.

«Меня очень беспокоит то, что [победа по Предложению 22] предвещает будущее работы в нашей стране», — сказала Шеннон Лисс-Риордан, адвокат, подавший в суд на компании-гиганты по трудовым вопросам в Калифорнии и других местах в интервью с Wired. «Они смогли изменить закон так, как им было удобно, и позволили им снизить затраты на рабочую силу за счет трудящихся в этой стране».

микромобильность и усилия в сфере общественного транспорта

Инициативы Uber по выходу за рамки услуг по найму пассажиров остаются центрами затрат, поскольку они еще не принесли значительной прибыли.Но эти усилия по микромобильности и общественному транспорту также представляют собой потенциальные источники будущих доходов.

были частью видения Uber стать мобильным транспортным приложением; однако его амбиции в области микромобильности до сих пор в основном не реализованы.

В апреле 2018 года Uber приобрел стартап Jump для бесконтактных велосипедов за $ 200 млн в рамках своих усилий по расширению рынка электросамокатов, но в этом году передал его Lime в рамках более крупных инвестиций, поскольку Covid-19 вынудил Uber сократить и сократить его рабочую силу.

По мере того, как люди пытаются сохранять социальное дистанцирование, микромобильность может резко возрасти после пандемии. (Подробнее о состоянии микромобильности см. В нашем отчете здесь.)

Uber также продвигается в сферу общественного транспорта в рамках Uber Transit.

В июле 2020 года она приобрела компанию Routematch, производящую программное обеспечение, для расширения услуг общественного транспорта, таких как планирование маршрутов и покупка билетов. До этого он уже сотрудничал с более чем 50 местными органами власти, чтобы предлагать поездки на последнюю милю, повышать доступность и разрабатывать новые маршруты.В прошлом году компания начала продавать автобусные и железнодорожные билеты в Денвере, штат Колорадо, через свое приложение.

Это может быть критический ход. Uber стремится к диверсификации от 5 крупных мегаполисов, на которые приходилось почти четверть его валовых заказов на мобильность в 2019 году — Чикаго, Лос-Анджелеса, Нью-Йорка, района залива Сан-Франциско и Лондона — в более пригородные и сельские районы.

Доставка

Uber Eats, приложение Uber для доставки еды, является самым быстрорастущим подразделением в Uber: на его долю приходилось 40% скорректированной чистой выручки в III квартале 2020 года.

Его сегмент доставки добился успеха, потому что он использует существующую глобальную сеть водителей внутри Uber, чтобы предоставлять своим клиентам более прибыльную и добавочную услугу — доставку еды.

В тех частях мира, где нет хорошо зарекомендовавших себя вариантов доставки еды по запросу, Uber имеет конкурентное преимущество, так как уже владеет парком водителей доставки. Как только компания устанавливает соединение с рестораном, ей достаточно щелкнуть выключателем, чтобы включить доставку. Потенциальные клиенты могут использовать всю имеющуюся у них информацию, хранящуюся в их приложении Uber, чтобы начать заказ.

В третьем квартале 2020 года объем заказов компании по доставке составил около 8,6 млрд долларов США, что на 135% больше, чем в годовом сопоставлении. Скорректированная чистая выручка компании составила 1,1 миллиарда долларов, что на 191% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Однако этот сегмент остается убыточным, и EBITDA за квартал составила чистый убыток в размере 183 млн долларов.

Источник: Uber

Выручка

Uber Eats приносит доход тремя способами: скользящей шкалой платы за доставку от каждого клиента, процентной долей от общей стоимости проезда каждого водителя и 30% комиссией ресторана за каждый заказ.

Клиенты

Вместо платы за бронирование Uber обновил структуру ценообразования в марте. В разбивку каждого заказа входят:

• Стоимость доставки зависит от удаленности ресторана и наличия курьеров
• Стоимость услуг составляет 15% от суммы заказа
• Комиссия за небольшие заказы на сумму менее 10 долларов США

Подобно сервису Uber Pool, Uber также объединяет заказы, позволяя курьерам доставлять несколько заказов из ресторанов в одном районе.Это может помочь снизить плату за доставку для потребителя за счет таких рекламных акций, как плата за доставку в размере 0 долларов США.

Драйверы

Uber Eats уже значительно экономит на расходах, поскольку использует существующих водителей Uber для получения и доставки. Он также взимает с водителей переменную плату за обслуживание, такую ​​же, как и за вызов водителя.

Курьерам Uber Eats выплачиваются базовый тариф и чаевые, а также надбавки за поездку (например, если поездка занимает больше времени, чем ожидалось) и рекламные акции (например.грамм. повышение цен) при наличии.

В сентябре 2019 года Uber также начал снижать базовые тарифы для водителей в пользу надбавки за поездку, которая учитывает время и расстояние в каждой поездке.

Источник: Getty Images

Рестораны

Uber Eats взимает с ресторанов плату за активацию новых ресторанов в размере 350 долларов, а также 30% плату за использование платформы. Скидка снижается до 15%, если ресторан имеет собственный доставляющий персонал или предлагает самовывоз.

Маржа ресторанного бизнеса общеизвестно низкая — рестораны с полным спектром услуг и заведения быстрого питания имеют среднюю прибыль 3-5% и 6-9% соответственно, согласно данным ресторанной бухгалтерской фирмы Restaurant365. В результате ресторанам требуется большой объем заказов, чтобы окупить такую ​​услугу, как Uber Eats, из-за чего некоторые полностью отказались от нее.

Но в условиях пандемии Covid-19 доставка стала спасением для ресторанов.

«Эти компании по доставке никогда не были тем, с чем я хотел бы работать, но мы должны», — сказал шеф-повар и владелец ресторана Эли Суссман в интервью Food and Wine.«Мы — ресторан быстрого питания. Мы зависим от объема, чтобы заработать деньги. И в наши дни большинство людей обедают на диване ».

Принимая во внимание чрезвычайные обстоятельства, такие города США, как Сан-Франциско, Сиэтл, Вашингтон, округ Колумбия и Нью-Йорк, ввели ограничения для сторонних комиссий по доставке, чтобы помочь ресторанам оставаться на плаву, хотя это временные меры чрезвычайной ситуации.

Расширение

После Covid-19 доставка еды стала быстро развиваться.После неудачной попытки приобрести Grubhub — позже приобретенный голландским гигантом доставки еды Just Eat — в июне 2020 года Uber поглотил Postmates месяц спустя в сделке на 2,65 млрд долларов.

По состоянию на сентябрь 2020 года на долю Uber Eats приходилось 22% рынка доставки еды в США, опередив Grubhub на втором месте, согласно Second Measure. DoorDash сохранила львиную долю рынка, на нее пришлось 49% продаж.

Источник: Uber

Планы Uber по расширению своего бизнеса доставки не новы.В октябре прошлого года она купила контрольный пакет акций стартапа по доставке продуктов Cornershop, который обслуживает латиноамериканский рынок, а также США и Канаду. Uber запустил службу доставки продуктов по запросу в Латинской Америке и Канаде.

Перспективы прибыльности индустрии доставки по запросу стали предметом горячих споров, поскольку Uber продолжает вкладывать миллионы в субсидирование бизнеса. Пока неясно, приведет ли его агрессивное поведение, направленное на отпугивание конкурентов и завоевание доли рынка, к успеху.Между тем критика продолжала усиливаться по мере роста расходов для водителей, клиентов и ресторанов, что ставит под сомнение жизнеспособность этой бизнес-модели.

Uber Freight

Грузовики перевозят около 70% грузов в США. Но грузовой бизнес уже давно чреват неэффективностью, даже до пандемии.

Источник: Uber, FreightWave

Цифровые грузовые брокерские компании, которые стремятся более эффективно согласовывать спрос и предложение, стремятся подорвать отрасль.

Запущенный в 2017 году, Uber Freight предлагает торговую площадку, которая объединяет перевозчиков и водителей грузовиков с грузоотправителями, что позволяет устанавливать предварительные цены. Сегодня она может похвастаться почти 65 000 перевозчиков и тысячами грузоотправителей, включая AB Inbev, Nestle и Heineken в качестве клиентов. В третьем квартале 2020 года его грузовой сегмент принес 290 млн долларов валовых заказов и 288 млн долларов дохода, что на 30% и 32% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года соответственно.

Uber использует алгоритмы для расчета цен в режиме реального времени с учетом даты, сезонности, погоды, спроса и т. Д. — аналогично установке цен на авиабилеты, по словам компании.Эти цены истекают через 15 минут, но Uber гарантирует свои котировки после их фиксации.

В апреле Uber Freight запустила процедуру назначения ставок в приложении, которая позволяет перевозчикам и водителям подавать заявки на определенные грузы. Транспортная компания также оплачивает время задержания, стоянки, неиспользованные заказы на грузовые автомобили и помощь водителю.

Источник: Uber

Uber использует знакомую стратегию снижения прибыли для увеличения доли рынка в своем бизнесе грузоперевозок: согласно анализу Morgan Stanley, почти 99% валовой выручки идет перевозчикам.

В октябре растущий, но убыточный сегмент закрыл серию A стоимостью 500 млн долларов, возглавляемую Greenbriar Equity Group, оценив подразделение в 3,3 млрд долларов. Это следует за его продолжающимся расширением на корпоративные поставки и несколькими партнерскими отношениями с поставщиками систем управления облачными перевозками в прошлом, включая SAP и Oracle.

Uber продал свое европейское подразделение грузовых перевозок Sennder в сентябре, что свидетельствует о смещении акцента на рынок США.

Компания также проявила интерес к автономным грузоперевозкам, когда приобрела Otto в 2016 году, но закрыла эту программу после судебного разбирательства с Waymo и сосредоточила свои усилия на беспилотных автомобилях.

ATG и другие технологические программы

Сегодня Uber делает ставку на альтернативные виды транспорта, такие как автономные автомобили или вертолеты.

На «последнюю милю» приходится более половины стоимости доставки всех товаров в целом — и Uber со своим огромным автопарком может сыграть роль в ее снижении. Uber уже экспериментировал с доставкой посылок со своим сервисом Uber Rush. Uber Eats начал делать это для службы доставки еды.

Uber мог бы служить скрытой глобальной сетью доставки. А с появлением в конечном итоге автономных транспортных средств Uber может сократить самые высокие расходы на ведение своего бизнеса — людей-водителей.

Источник: Uber

В исследовательской записке UBS утверждалось, что автономные транспортные средства могут снизить пассажирские тарифы на 80%, но преимущества выходят за рамки более низких тарифов для пассажиров и более высокой прибыли для Uber. Благодаря автономным автомобилям Uber сможет использовать свои автомобили, приносящие пользу, даже когда в них нет пассажиров.Uber не пришлось бы полагаться на финансовые стимулы, чтобы водители выезжали на дороги в напряженное время — он мог бы просто разогнать нужное количество автомобилей, оптимизированное под спрос.

Автономные автомобили также означают, что бизнес-модель Uber должна измениться и в другом направлении. Владение парком автономных транспортных средств вместо того, чтобы арендовать время владельцев транспортных средств, означает, что Uber должен оплачивать сопутствующие расходы на эти автомобили — техническое обслуживание, страхование и амортизацию — помимо их покупки или производства.